Введение
Стратегией развития золотодобывающей отрасли России предусматривается формирование конкурентоспособного, технологически суверенного сектора, обеспечивающего устойчивое развитие и экономическую безопасность страны. Однако обеспеченность запасами минерального сырья постоянно снижается, что вынуждает компании пересматривать кондиции запасов, вовлекать в оборот вторичное минеральное сырьё, перерабатывать электронный лом, промышленные отходы и композитные сплавы. Вовлечение техногенного сырья позволяет увеличить извлечение металлов без строительства новых проектов, требующих инвестиций.
В этих условиях важнейшим инструментом регулирования отрасли выступает налоговая политика. Она определяет не только бюджетные доходы, но и инвестиционную активность недропользователей. В России с 2025 г. введены повышенные ставки налога на добычу полезных ископаемых (далее – НДПИ) и налога на прибыль, что создаёт дополнительную нагрузку на производителей. Вместе с тем зарубежные страны (Канада, Австралия, Китай, Индия, Казахстан, ЮАР) применяют более гибкие фискальные механизмы, включая инвестиционные налоговые кредиты, субсидии на разведку и инфраструктуру, пониженные ставки роялти для новых проектов. Актуальность исследования обусловлена необходимостью адаптации российской системы налогообложения к современным вызовам: истощению запасов, росту себестоимости, волатильности цен на золото.
Цель исследования – провести сравнительный анализ налогообложения организаций-недропользователей в России и зарубежных странах (Индия, Казахстан, Китай, Канада, Австралия, ЮАР) и на его основе разработать предложения по совершенствованию российской налоговой политики в части стимулирования добычи и переработки золота, повышения инвестиционной привлекательности отрасли и обеспечения баланса бюджетных доходов.
Материалы и методы исследования
В работе использованы официальные данные налогового законодательства России (далее – НК РФ), Казахстана, Китая, Индии, Канады, Австралии и ЮАР, а также открытые статистические материалы и аналитические обзоры (включая публикации IRS, USGS, национальных налоговых служб). Применены методы системного и сравнительного анализа, табличного представления данных, а также обобщения и группировки. Динамика российских налоговых ставок рассмотрена за период с 1999 по 2025 г. на основе законодательных актов. Сравнение проводилось по следующим ключевым параметрам: виды налогов (НДПИ, роялти, налог на прибыль), ставки, налоговая база, уровень управления, наличие льгот и преференций, административная нагрузка.
Результаты исследования и их обсуждение
В России за период 1999–2025 гг. налоговая нагрузка на золотодобычу претерпела значительную трансформацию: от экспортных пошлин и фиксированной ставки НДПИ 6% – к прогрессивной шкале с надбавкой 10% при цене золота свыше 1900 долл. за унцию, повышению налога на прибыль до 25% и введению временных дополнительных платежей.
Сравнение базовых параметров налогообложения показало, что Россия использует относительно высокие фиксированные ставки (6% + прогрессивная надбавка) при ограниченном спектре инвестиционных льгот по сравнению с Канадой (инвестиционные налоговые кредиты до 30% в провинции Онтарио, субсидии на разведку до 40% в Квебеке) или Австралией (налоговые каникулы для новых проектов в Западной Австралии, субсидии на инфраструктуру до 50% в Квинсленде).
Сравнительный анализ льгот (табл. 4) показал, что зарубежные страны активно применяют целевые стимулы: налоговые каникулы для новых проектов (Канада, Казахстан), ускоренную амортизацию, субсидии на геологоразведку и инфраструктуру, льготы для проектов в северных и отсталых регионах. В России аналогичные механизмы (РИП, ТОР) также действуют, но их применение в золотодобыче ограничено.
Реализация стратегии развития золотодобывающей отрасли связана с рисками. Государственное регулирование золотодобывающей отрасли стимулирует деятельность недропользователей при помощи мер государственной поддержки [10, 15]. Особую роль в развитии отрасли играют научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (далее – НИОКР) [1]. Меры стимулирования экономического роста территорий показаны в работах [2, 6]. Финансовая поддержка отечественных производителей товаров, работ и услуг и оценка эффективности системы управления бюджетными инвестициями в Российской Федерации приведены в работах [4, 14]. Меры господдержки направлены на устойчивый рост производства золота в условиях усиления развития технологий и льготных налоговых режимов в работах [9, 13, 15]. Государственная поддержка инвестиционной деятельности в Российской Федерации и фискальные правила в отношении конъюнктурных сырьевых доходов представлены в работах [11, 12]. В целом, исходя из анализа вышеуказанных работ, а также работ Караева А. К. [7, 8], можно сделать вывод, что регулирование деятельности организаций в России направлено на устойчивый рост. Технологические тренды в развитии отрасли смещаются в сторону извлечения попутного металла, налогообложение такого извлечения предполагает введение дифференцированных налоговых ставок по налогу на добычу полезных ископаемых [3, 5]. В Индии для стимулирования попутного извлечения предусмотрено установление пониженных налоговых ставок роялти (до 2% для попутных компонентов согласно правилам отдельных штатов). В Китае пониженные ставки ресурсного налога (вплоть до обнуления) применяются для переработки техногенного сырья на региональном уровне (например, провинция Шаньдун). В Японии и ЕС существует грантовая поддержка технологий, то есть софинансирование научных работ по извлечению металлов. Швейцария, ОАЭ, Сингапур развивают модель торгово-логистических хабов, тем самым снижают издержки и удерживают компетенции по переработке различных видов минерального сырья, включая вторичное. Промышленно развитые страны используют фискальные методы для удержания добавленной стоимости и компетенций по стратегическому сырью, развивающиеся экономики используют автономные экосистемы для снижения зависимости от западной финансовой инфраструктуры. Ювелирный сектор выступает стабилизатором спроса; в Индии, США, Германии и Японии он развивается через механизм свободных экономических зон, обеспечивая локализацию переделов переработки вторичного сырья. Растут государственные резервы для снижения внешних рисков, часть стран наращивает их для дедолларизации. Динамика налоговых ставок и основные этапы трансформации фискального регулирования золотодобывающей отрасли России приведена в таблице 1.
Представленные в таблице 1 данные отражают поступательное развитие и расширение границ налогообложения добывающей сферы, усиление гибкости и дифференциации подхода к изъятию ренты преимущественно посредством трансформации налоговых ставок и изменений методики формирования налоговой базы. Зарубежная практика применения фискальных инструментов регулирования деятельности в сфере добычи и обращения драгоценных металлов включает ряд направлений, совокупность которых можно сгруппировать следующим образом: 1) налогообложение компаний, осуществляющих деятельность по всей цепочке горно-производственного цикла (геологоразведочные работы, добыча, переработка и обогащение, аффинаж), до стадии производства и реализации; 2) учёта и хранения драгметаллов; 3) реализации на экспорт; 4) стимулирование рециклинга и вторичного обращения драгметаллов посредством налоговых льгот и субсидий, предоставляемых организациям, осуществляющим переработку и вторичное использование драгметаллов, что способствует снижению зависимости от первичной добычи и повышает устойчивость отрасли в целом; 5) контрольно-надзорные механизмы, предусматривающие обязательное лицензирование, маркировку и контроль за оборотом драгоценных металлов, направленные на борьбу с нелегальным оборотом; 6) диверсификация и международная координация поставок драгметаллов на мировой рынок, что особенно важно в условиях нестабильной экономики и геополитических рисков. Сочетание вышеперечисленных механизмов регулирования рынка драгоценных металлов на практике направлено на эффективное управление процессами в данной сфере, обеспечение поступлений бюджетных доходов и снижение рисков. В таблицах 2, 3 и 4 приведено сравнение базовых условий налогообложения золота в России и ряде зарубежных стран по состоянию на 31.12.2025.
Таблица 1
Динамика налоговых ставок в сфере золотодобычи в России с 1999 по 2025 гг. (по состоянию на 31.12.2025)
|
Год |
Изменение (налог/мера) |
Описание |
Нормативный акт / ссылка |
|
1999 |
Введение экспортной пошлины |
Пошлина в размере 5% |
Постановление Правительства РФ от 29.01.1999 № 107 |
|
2002 |
Введение НДПИ |
Ставка 6% – золото, 6,5% – серебро |
НК РФ, гл. 26 (введена ФЗ № 126-ФЗ от 08.08.2001) |
|
2002 |
Отмена экспортной пошлины |
– |
ФЗ № 126-ФЗ от 08.08.2001 |
|
2013 |
Введение РИП |
Налог на прибыль 0% в федеральный бюджет, в региональный – не более 10%; понижающие коэффициенты к НДПИ |
ФЗ № 267 от 30.09.2013 |
|
2015–2018 |
Льготы для техногенных месторождений |
НДПИ 0% при добыче из вскрышных пород, отвалов при отсутствии технологий в РФ |
ФЗ № 473 от 29.12.2014 |
|
2015–2018 |
Создание ТОР |
Снижение/обнуление налогов на прибыль, имущество, землю; сниженные страховые взносы |
ФЗ № 473 от 29.12.2014 |
|
2021 |
Введение рентного коэффициента |
Рентный коэффициент = 1 (для золота) |
НК РФ, ст. 342 (ФЗ № 324-ФЗ от 23.11.2020) |
|
2023 |
Установление ставки НДПИ |
6% для всех продуктов, содержащих драгметаллы |
НК РФ, ст. 342 (ФЗ № 389-ФЗ от 31.07.2023) |
|
2024 |
Временная надбавка к НДПИ |
78 000 руб./кг; отменена курсовая экспортная пошлина |
ФЗ № 389-ФЗ от 31.07.2023 (в ред. 2024 г.) |
|
2025 |
Прогрессивная надбавка к НДПИ |
10% от превышения мировой цены $1900/унция |
ФЗ № 389-ФЗ от 31.07.2023 (в ред. 2025 г.) |
|
2025 |
Повышение налога на прибыль |
С 20% до 25% |
ФЗ № 389-ФЗ от 31.07.2023 |
|
2025 |
Ставка НДПИ (золото, серебро) |
6% для всех продуктов, содержащих драгметаллы |
НК РФ, ст. 342 (в ред. 2025 г.) |
Источник: составлено автором [16].
Таблица 2
Сравнение основных параметров налогообложения драгоценных металлов (на примере золота) в России и зарубежных странах (по состоянию на 31.12.2025)
|
Параметр сравнения |
Россия (НДПИ) |
Индия (роялти) |
Казахстан (роялти/НДПИ) |
Китай (Resource Tax) |
|
Ставка налога |
6% фиксированная; 10% с разницы между фактической ценой и ценой, рассчитанной по уровню $1900/унция |
2–4% (зависит от штата, например, в Раджастане – 2%, в Карнатаке – 4% – Rule 11, MMDR Act, 1957) |
Роялти: 3–5% (Кодекс РК, ст. 301); НДПИ: 7,5–11% (в зависимости от объёма добычи) |
1–5% (региональные ставки, например, провинция Шаньдун – 3%, Сычуань – 2% – Resource Tax Law, 2020) |
|
Налоговая база |
Стоимость добытого золота |
Стоимость или объём добычи |
Стоимость добычи |
Стоимость или объём добычи |
|
Уровень управления |
Федеральный налог |
Федеральный + штатные налоги |
Федеральный + региональные корректировки |
Региональный налог |
|
Гибкость ставок |
Фиксированная + прогрессивная надбавка |
Зависит от штата и объёма |
Зависит от месторождения и объёма |
Зависит от региона |
|
Период уплаты |
Ежемесячно |
Поквартально/ежегодно |
Ежемесячно/ поквартально |
Поквартально |
|
Поддержка отрасли |
Ограниченные льготы |
Льготы для разведки, субсидии |
Инвестиционные налоговые каникулы |
Региональные льготы |
|
Административная нагрузка |
Высокая |
Средняя |
Средняя |
Низкая |
Источник: составлено автором на основе [16–25].
Таблица 3
Налогообложение добычи рудного и россыпного золота в России (по состоянию на 31.12.2025)
|
Параметр |
Рудное золото |
Россыпное золото |
|
НДПИ |
6% (фиксированная) + 10% с разницы при цене > $1900/унция |
6% (фиксированная) + 10% с разницы при цене > $1900/унция |
|
Налог на прибыль |
25% |
В зависимости от системы налогообложения |
|
Региональные льготы |
РИП, ТОР |
– |
|
Административная нагрузка |
Высокая (ежемесячная отчётность по НДПИ) |
Средняя (упрощённые правила для малых форм) |
Источник: составлено автором на основе НК РФ [16].
Таблица 4
Налоговые льготы для добывающих компаний в зарубежных странах (по состоянию на 31.12.2025)
|
Страна, регион |
Льготы по роялти/НДПИ |
Льготы по налогу на прибыль |
Инвестиционные льготы |
Льготы на разведку |
Прочие льготы |
Нормативный акт / ссылка |
|
Канада, провинция Онтарио |
Ставка роялти – 2% для новых проектов (первые 3 года) |
Налоговые каникулы до 5 лет (Ontario Mining Tax Act, R.S.O. 1990) |
Инвестиционный налоговый кредит – до 15% расходов |
Субсидии до 30% расходов (Ontario Junior Exploration Program) |
Льготы для глубокой переработки |
Ontario Mining Tax Act; Ontario Budget 2023 |
|
Канада, провинция Квебек |
Ставка роялти – 1% для новых проектов (первые 5 лет) |
Ускоренная амортизация 100% в первый год |
Инвестиционный кредит – до 30% (Quebec Mining Tax Act) |
Субсидии до 40% (Quebec Exploration Incentive) |
– |
Quebec Mining Tax Act, CQLR c M-15.1; Budget 2024 |
|
Австралия, штат Западная Австралия |
Ставка роялти – 2,5% вместо 5% для новых проектов (первые 5 лет) |
Налоговые каникулы до 5 лет для новых проектов (Mining Act 1978) |
Субсидии на инфраструктуру до 40% (Infrastructure Investment Program) |
Субсидии до 40% (Exploration Incentive Scheme) |
Льготы для северных регионов (NAIF) |
Mining Act 1978 (WA); WA Budget 2023/24 |
|
Австралия, штат Квинсленд |
Ставка роялти – 3% для новых проектов (первые 5 лет) |
Льготы по налогу на прибыль для инновационных проектов |
Субсидии на оборудование до 30% |
Субсидии до 30% (Collaborative Exploration Initiative) |
– |
Mineral Resources Act 1989 (Qld); Qld Budget 2024 |
|
Казахстан |
НДПИ: 7,5–11% (в зависимости от объёма) |
Налоговые каникулы на 5 лет для новых проектов |
Инвестиционные субсидии до 30% расходов |
Субсидии до 50% (Кодекс РК, ст. 305) |
Льготы по налогу на имущество для новых проектов |
Кодекс Республики Казахстан «О налогах…» от 25.12.2017 № 120-VI |
|
Китай, провинция Шаньдун |
Сниженная ставка ресурсного налога – 1–3% |
Льготы по налогу на прибыль для инновационных проектов |
Субсидии на модернизацию до 20% |
Субсидии до 20% (региональные программы) |
Льготы в рамках инициативы «Один пояс, один путь» |
Resource Tax Law of PRC (2020); Provincial regulations |
|
ЮАР |
Ставка роялти – 0,5–7% (в зависимости от рентабельности) |
Налоговые каникулы на 3–5 лет (для новых проектов) |
Субсидии на оборудование до 30% |
Субсидии до 30% (DMR programs) |
Льготы для исторически неразвитых регионов |
Mineral and Petroleum Resources Royalty Act, 2008; Income Tax Act, 1962 |
Источник: составлено автором [17-25].
Таблица 5
Налоговая нагрузка для добывающих компаний в России и зарубежных странах (по состоянию на 31.12.2025)
|
Страна |
НДПИ/роялти, млн руб. |
Налог на прибыль, млн руб. |
Всего налогов, млн руб. |
Нагрузка, % |
|
Россия |
17,55 |
29,69 |
47,24 |
16,2 |
|
Канада (Онтарио, льготы) |
5,85 |
32,58 |
38,43 |
13,1 |
|
Казахстан (каникулы) |
21,94 |
0 |
21,94 |
7,5 |
Источник: составлено автором.
Для оценки влияния налоговых режимов была рассчитана налоговая нагрузка для условной золотодобывающей компании при следующих унифицированных исходных данных (единый тип проекта – новое рудное месторождение, первые 3 года эксплуатации):
Добыча и переработка:
10 000 т руды в год;
Содержание золота в руде:
5 г/т → 50 000 г (50 кг) золота в руде1;
Извлечение:
90% → товарное золото 45 кг (45 000 г);
Цена золота:
6 500 руб./г (≈ 90 000 руб./унцию
при курсе 100 руб./долл.);
Выручка:
45 000 г × 6 500 руб./г = 292,5 млн руб.;
Себестоимость (AISC):
3 470 руб./г → 45 000 × 3 470 = 156,2 млн руб.;
Капитальные затраты (амортизируемые):
50 млн руб. в год (равномерная амортизация за 5 лет → 10 млн руб./год);
Прочие обязательные платежи (страховые взносы, имущественный налог) – учтены в составе AISC (как операционные затраты).
Россия (2025 г.):
НДПИ:
6% от выручки = 0,06 × 292,5 = 17,55 млн руб. (прогрессивная надбавка не применяется, т.к. цена < 1900 долл./унция);
Амортизация:
10 млн руб. (включена в себестоимость, уже учтена в AISC);
Налогооблагаемая прибыль:
292,5 – 156,2 – 17,55 = 118,75 млн руб.;
Налог на прибыль (25%):
118,75 × 0,25 = 29,69 млн руб.;
Итого налогов:
17,55 + 29,69 = 47,24 млн руб.;
Эффективная налоговая ставка (ETR):
47,24 / 292,5 ≈ 16,2%.
Канада (провинция Онтарио, новый проект с льготами, первые 3 года):
Роялти:
2% от выручки = 0,02 × 292,5 = 5,85 млн руб. (пересчёт по курсу 100 руб./USD);
Амортизация:
10 млн руб. (включена в себестоимость);
Инвестиционный налоговый кредит (ITC):
15% от капитальных затрат = 0,15 × 50 = 7,5 млн руб. (уменьшает налог на прибыль);
Налогооблагаемая прибыль до вычета ITC: 292,5 – 156,2 – 5,85 = 130,45 млн руб.;
Уменьшение на ITC: налоговая прибыль =
= 130,45 – 7,5 = 122,95 млн руб.;
Налог на прибыль (федеральный + провинциальный, средняя ставка 26,5%): 122,95 × 0,265 = 32,58 млн руб.;
Итого налогов:
5,85 + 32,58 = 38,43 млн руб.;
ETR: 38,43 / 292,5 ≈ 13,1%.
Казахстан (новый проект, налоговые каникулы по налогу на прибыль на 5 лет):
НДПИ: 7,5% (при объёме до 50 кг)
от выручки = 0,075 × 292,5 = 21,94 млн руб.;
Роялти отсутствует (заменено НДПИ);
Амортизация: 10 млн руб.
(включена в себестоимость);
Налог на прибыль: 0% (каникулы);
Итого налогов: 21,94 млн руб.;
ETR: 21,94 / 292,5 ≈ 7,5%.
Результаты представлены в таблице 5.
Расчёт показывает, что даже при низком НДПИ (Россия) общая нагрузка выше из-за налога на прибыль. В Казахстане нагрузка минимальна за счёт налоговых каникул. При этом бюджетный эффект для Канады и Казахстана смягчается стимулированием инвестиций и расширением налоговой базы в будущем.
Далее приведем пример по компенсации затрат на геологоразведку до 40% (по опыту Австралии).
Исходные данные для расчёта
(на 31.12.2025):
Компенсация геологоразведочных работ (ГРР): 1 000 млн руб.;
Прирост запасов: 5 000 кг (5 т);
Товарное золото (извлечение 90%): 4 500 кг (4,5 т);
Цена золота:
6 500 руб./г → выручка 29 250 млн руб.;
Себестоимость (AISC):
3 470 руб./г → затраты 15 615 млн руб.;
Амортизация: включена в AISC;
НДПИ (6%): 1 755 млн руб.
(прогрессивная надбавка не применяется, т.к. цена < 1900 долл./унция);
Расчёт налога на прибыль по ставке 25%:
Налогооблагаемая прибыль =
= 29 250 – 15 615 – 1 755 = 11 880 млн руб.;
Налог на прибыль (25%) =
= 11 880 × 0,25 = 2 970 млн руб.;
Суммарные налоги = 1 755 + 2 970 =
= 4 725 млн руб. (4,725 млрд руб.);
Бюджетный эффект = 4 725 – 1 000 =
= +3 725 млн руб.;
Рентабельность вложений (ROI) =
(4 725 / 1 000) × 100% = 472,5%
(каждый рубль компенсации ГРР возвращает 4,73 рубля налогов).
Таким образом, компенсация ГРР может стимулировать геологоразведку и развитие отрасли в целом.
Заключение
Проведённый анализ позволяет сделать следующие выводы
Российская налоговая система в золотодобыче за последние годы эволюционировала в сторону усиления фискальной нагрузки (повышение НДПИ, налога на прибыль, введение прогрессивной надбавки), однако меры стимулирования инвестиций (инвестиционные вычеты, налоговые каникулы, субсидии на разведку) остаются ограниченными и недостаточно дифференцированными. Зарубежный опыт демонстрирует эффективность следующих инструментов (применительно к конкретным регионам):
– инвестиционные налоговые кредиты (Канада, провинции Онтарио и Квебек);
– налоговые каникулы на 5–10 лет для новых проектов (Канада, Казахстан, ЮАР);
– субсидии на геологоразведку и инфраструктуру (Австралия, Индия);
– пониженные ставки для техногенных и трудноизвлекаемых руд (Китай, провинция Шаньдун); региональные льготы для депрессивных территорий (Индия, ЮАР).
Ключевые различия между Россией и зарубежными странами заключаются не столько в уровне ставок, сколько в наличии целевых стимулов, снижающих риски инвестиций и повышающих эффективность производства.
Предложены следующие направления совершенствования российской налоговой политики (с учётом единой даты анализа – 31.12.2025): 1) ввести пониженную ставку НДПИ (вплоть до 0%) для техногенных месторождений и отходов переработки, как в Китае; 2) расширить инвестиционные налоговые вычеты для НИОКР и приобретения оборудования, аналогично канадским кредитам; 3) предусмотреть налоговые каникулы по налогу на прибыль для новых проектов в удалённых регионах с высокой стоимостью инфраструктуры (по опыту Казахстана и Австралии); 4) разработать механизм субсидирования геологоразведочных работ по примеру Австралии; 5) внедрить дифференциацию ставок НДПИ в зависимости от качества руды и глубины переработки, стимулируя глубокую переработку.
Внедрение адресных льгот и гибких режимов налогообложения отрасли может способствовать сохранению бюджетных доходов, активизации инвестиций, повышению конкурентоспособности российской золотодобычи и обеспечению её устойчивого развития.
Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных по государственному заданию Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.
[1] На примере ураганных проб твердых полезных ископаемых, содержащих золото
Конфликт интересов
Финансирование
Библиографическая ссылка
Блошенко Т.А. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИХ ДОБЫЧУ ЗОЛОТА, В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2026. № 7. С. 5-12;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=4539 (дата обращения: 21.08.2026).
DOI: https://doi.org/10.17513/vaael.4539