Научный журнал

Вестник Алтайской академии экономики и права

Print ISSN 1818-4057

Online ISSN 2226-3977

Перечень ВАК

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Саранцева Е.Г. 1

---

1 Национальный исследовательский Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева

В условиях новой экономики любое предприятие заинтересовано в максимизации результативности своей деятельности, поскольку именно этот показатель способен обеспечить предприятию возможность расширения собственного потенциала, повысить материальную заинтересованность персонала, гарантировать выплату дивидендов акционерам. Фактические и потенциальные инвесторы используют информацию о финансовых результатах в целях оценки предприятия с позиции инвестиционной привлекательности, а также определения уровня его кредитоспособности, прибыльности и рентабельности. Финансовые результаты являются основой для объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, текущего и перспективного планирования, эффективным критерием для принятия управленческих решений. Финансовые результаты занимают одно из первостепенных направлений в учетно-аналитической области предприятия в условиях современной экономики. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из наиболее эффективных методов обоснования руководящих решений. Для руководства предприятий, в целях принятия эффективных управленческих решений, данный анализ является первостепенным и составляет важную часть информационного обеспечения. Одним из направлений совершенствования анализа финансовых результатов предприятия является использование факторного анализа, который позволяет проводить расчетные операции по исчислению степени влияния факторов субъективного и объективного порядка на величину результирующих показателей – прибыли и рентабельности с целью оптимизации финансовых результатов и принятия эффективных управленческих решений

Статья в формате PDF

888 KB

финансовые результаты

прибыль

рентабельность

факторный анализ

операционный анализ

управленческие решения

1. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. 159 с.

2. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2023. 157 с.

3. Нгуен К.Т. Методические подходы к анализу финансового состояния предприятия // Экономика: вчера, сегодня, завтра. 2023. Т. 13, № 3-1. С. 424-432.

4. Пласкова Н.С., Проданова Н.А. Экономический анализ: учебник. М.: ИНФРА-М, 2023. 324 с.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. 6-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2023. 378 с.

6. Саранцева Е.Г. Анализ безубыточности в принятии стратегических решений на промышленных предприятиях региона // Регионология. 2012. № 2 (79). С. 62-67.

7. Саранцева Е.Г. Стратегический управленческий учет // Вестник Волжского университета им. Татищева. 2015. №3 (34). С. 77-82.

8. Сорокина Е.М. Теоретические основы финансового состояния предприятия // Славянский форум. 2022. № 4(38). С. 376-379.

9. Ткачева Ю.В. К вопросу о содержании анализа и оценки финансового состояния предприятия // Финансовый вестник. 2023. № 1(60). С. 25-30.

Введение

Прибыль является важнейшим экономическим показателем, который в обобщенном виде представляет собой разность между финансовыми поступлениями и выплатами. Прибыль – форма чистого дохода предприятия, результирующий показатель его деятельности [1]. Получая прибыль, предприятие способно стабильно функционировать и обеспечивать возможность дальнейшего развития. Полученная прибыль способствует привлечению новых инвесторов и увеличению собственного капитала организации. Данный факт предвкушает повышение интереса к проблемам обеспечения прибыльности деятельности предприятия. Максимизация прибыли выступает основной целью производства в любой отрасли хозяйствования.

В экономической литературе прибыль характеризуется как доход от использования всех факторов производства [2]. Следует отметить, что данное определение не отражает в себе единый подход к его трактовке. Одни авторы определяют прибыль как плату за услуги коммерческой деятельности, другие– как плату за талант в управлении предприятием, третьи– как плату за риск.

Выделяется экономическая, хозяйственная, бухгалтерская точки зрения на трактовку понятия прибыли. Отметим, что экономическая точка зрения характеризует прибыль как разницу финансовых поступлений и финансовых трат [2]. Хозяйственная точка зрения предусматривает, что разность между значением имущественного состояния предприятия на конец и на начало отчетного периода характеризует показатель прибыли. Бухгалтерская точка зрения трактует прибыль как разницу между доходами и расходами организации [2]. Наиболее объективная характеристика прибыли заключается в трактовке данного понятия как части добавленной стоимости, полученной в результате продажи продукции, либо выполнения работ, оказания услуг [4].

Финансовые результаты организации характеризуются соотношением между доходами и расходами.

По мнению Гиляровской Л.Т. финансовый результат представляет собой обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия или организации на определенных этапах его формирования [1].

Савицкая Г.В. дает свою трактовку и подчеркивает, что финансовые результаты деятельности предприятия определяются приростом величины собственного капитала. Именно прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности выступает основным его источником [5].

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия занимает одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе. Данный анализ проводится при оценке эффективности деятельности предприятия. Каковы же задачи анализа финансовых результатов? Приведем основные из них:

– осуществление контроля за формированием прибыли предприятия;

– проведение расчетных операций по исчислению степени влияния факторов субъективного и объективного порядка на величину результирующих показателей – прибыли и рентабельности;

– перспективный прогноз величины финансовых результатов, выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;

– оценка деятельности предприятия на предмет способности использовать возможности максимизации прибыли и рентабельности;

– разработка программы мероприятий по освоению выявленных резервов [8].

Целью исследования является раскрытие роли анализа финансовых результатов в принятии управленческих решений.

Материалы и методы исследования

В процессе исследования применялись следующие методы: анализ, синтез, сравнение, группировка, горизонтальный, вертикальный анализ, факторный анализ.

Результаты исследования и их обсуждение

Основной целью деятельности хозяйствующего субъекта является повышение его финансовых результатов. Совершенствование методики анализа финансовых результатов позволит аккумулировать информацию, необходимую для принятия более эффективных управленческих решений в целях повышения результативности деятельности предприятия. Одним из направлений совершенствования анализа финансовых результатов предприятия является использование факторного анализа, позволяющего определить, насколько изменится результативный показатель под влиянием факторов[6].

Рассмотрим методику проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала на примере данных предприятия. Использование факторного анализа предусматривает определение влияние следующих факторов на изменение рентабельности собственного капитала, таких как: чистая рентабельность продаж, коэффициент ресурсоотдачи, коэффициент финансовой зависимости [9].

Таблица 1

Данные для расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Флэтрон»

Таблица 2

Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Флэтрон»

Для расчета влияния факторов используем формулу Дюпона и метод цепных подстановок. Факторный анализ рентабельности собственного капитала проведем по данным ООО «Флэтрон», исходные данные приведем в таблице 1 (данные носят условный характер).

Используя метод цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала. Полученные результаты отразим в таблице 2.

Проведенный расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала показал, что уменьшение результативного показателя обусловлено отрицательным влиянием следующих факторов:

– чистая рентабельность продаж (ЧРП) – влияние, равное (-0,07);

– коэффициент ресурсоотдачи (КРО) – влияние, равное (-0,07);

– коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) оказал влияние, равное (- 0,01).

При этом совокупное влияние факторов составило (-0,15), что соответствует абсолютному отклонению рентабельности собственного капитала в отчетном году по сравнению с прошлым.

Таким образом, предприятию рекомендуется проводить расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала, поскольку он позволяет определить силу влияния факторов и выявить отрицательное их воздействие с целью оптимизации управленческих решений, позволяющих исключить нежелательные тенденции [5].

Следует отметить, что использование факторного анализа представляет собой особую значимость при определении влияния факторов на изменение финансовых результатов в рамках операционного анализа. Именно операционный анализ является одним из эффективных методов управления предпринимательской деятельностью и позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения факторов: объема производства и реализации продукции, затрат, цен.

Проведение операционного анализа очень важно для предприятия, поскольку оно позволяет решить актуальные управленческие задачи, а именно: оценить восприимчивость прибыли к изменению основных факторов, формирующих ее значение; на основе расчета запаса финансовой прочности провести прогнозный анализ уровня показателей рентабельности; дать оценку уровню предпринимательского риска; оценить конкурентные преимущества и разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и продажи готовой продукции.

Таблица 3

Показатели затрат и результатов ООО «Флэтрон» (производство преобразовательной техники), тыс. руб.

Операционный анализ показывает реакцию финансового результата на изменение внешних и внутренних факторов производства и сбыта товаров [7]. В основу анализа чувствительности положен объем производства, который обеспечивает исходный финансовый результат при изменении одного из следующих показателей: постоянных расходов, переменных издержек, цены за единицу изделия.

На основе операционного анализа можно оценить факторы, влияющие на изменение прибыли. В таблице 3 приведем основные показатели деятельности машиностроительного предприятия ООО «Флэтрон» в рамках производства преобразовательной техники (зарядные и зарядно-пусковые устройства, преобразователи для испытательных стендов, сварочные преобразователи, преобразователи для электропривода) и определим величину изменения прибыли предприятия, обусловленной воздействием динамики переменных затрат, постоянных затрат, цены (данные носят условный характер).

В таблице приведены базовые значения показателей ООО «Флэтрон» и соответственно показатели, значения которых сформированы в результате десяти процентного увеличения цены при сохранении базового выпуска продукции. Определим, каким образом будет варьировать прибыль предприятия, если на десять процентов последовательно изменятся переменные расходы, постоянные расходы и цена.

Рассчитаем, на какую величину изменится прибыль в результате десяти процентного роста переменных расходов. Данная динамика издержек привела к падению прибыли на 7 000 тыс. руб.: (200 000 – 70 000 – 85 000) – (200 000 – 77 000 – 85 000), или 15,55%.

Далее, определим, каким образом повлиял на изменение прибыли рост постоянных издержек на десять процентов: (200 000 – 70 000 – 85 000) – (200 000 – 70 000 – 93 500). Видим, что данное изменение расходов способствовало снижению прибыли на 8500 тыс. руб., или 18,88%.

Ответим на вопрос, как же повлияет на прибыль рост продажной цены изделия на десять процентов? Расчет показал, что динамика цены в сторону увеличения привела к росту прибыли на 20 000 тыс. руб.: (45 000 – 65 000), или 44,44%.

Таким образом, приоритетное значение по степени влияния на прибыль имеет изменение цены и уровень постоянных расходов.

Заключение

Следует отметить, особенности деятельности промышленных предприятий, производящих машиностроительную продукцию, способствуют тому, что данные предприятия производят продукцию, отличающуюся значительной фондоемкостью, и являются предприятиями с высоким уровнем затрат, прежде всего, высоким уровнем постоянных расходов.

Машиностроительным предприятиям рекомендуется проводить мероприятия по снижению уровня постоянных затрат, и в этих целях предлагается использовать следующие резервы: оптимизировать расходы на управление, на хозяйственные нужды, оптимизировать тарифы на интернет, подписки на сервисы, и др.

В целом, проведение факторного анализа прибыли и рентабельности позволит, прежде всего, выявить факторы, которые оказали наибольшее влияние и стали причиной значительного спада или роста результатов предприятия. По каждому конкретному случаю необходимо принять решения, связанные либо с сокращением определенных затрат, усилением контроля за их величиной, либо с отказом от ненужных неэффективных трат.

Таким образом, использование факторного анализа прибыли и рентабельности в целях принятия эффективных управленческих решений позволит выявить факторы субъективного и объективного порядка, влияющие на величину результирующих показателей, и оптимизировать величину финансовых результатов предприятия.

Библиографическая ссылка