Введение
Прибыль является важнейшим экономическим показателем, который в обобщенном виде представляет собой разность между финансовыми поступлениями и выплатами. Прибыль – форма чистого дохода предприятия, результирующий показатель его деятельности [1]. Получая прибыль, предприятие способно стабильно функционировать и обеспечивать возможность дальнейшего развития. Полученная прибыль способствует привлечению новых инвесторов и увеличению собственного капитала организации. Данный факт предвкушает повышение интереса к проблемам обеспечения прибыльности деятельности предприятия. Максимизация прибыли выступает основной целью производства в любой отрасли хозяйствования.
В экономической литературе прибыль характеризуется как доход от использования всех факторов производства [2]. Следует отметить, что данное определение не отражает в себе единый подход к его трактовке. Одни авторы определяют прибыль как плату за услуги коммерческой деятельности, другие– как плату за талант в управлении предприятием, третьи– как плату за риск.
Выделяется экономическая, хозяйственная, бухгалтерская точки зрения на трактовку понятия прибыли. Отметим, что экономическая точка зрения характеризует прибыль как разницу финансовых поступлений и финансовых трат [2]. Хозяйственная точка зрения предусматривает, что разность между значением имущественного состояния предприятия на конец и на начало отчетного периода характеризует показатель прибыли. Бухгалтерская точка зрения трактует прибыль как разницу между доходами и расходами организации [2]. Наиболее объективная характеристика прибыли заключается в трактовке данного понятия как части добавленной стоимости, полученной в результате продажи продукции, либо выполнения работ, оказания услуг [4].
Финансовые результаты организации характеризуются соотношением между доходами и расходами.
По мнению Гиляровской Л.Т. финансовый результат представляет собой обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предприятия или организации на определенных этапах его формирования [1].
Савицкая Г.В. дает свою трактовку и подчеркивает, что финансовые результаты деятельности предприятия определяются приростом величины собственного капитала. Именно прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности выступает основным его источником [5].
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия занимает одно из центральных мест в комплексном экономическом анализе. Данный анализ проводится при оценке эффективности деятельности предприятия. Каковы же задачи анализа финансовых результатов? Приведем основные из них:
– осуществление контроля за формированием прибыли предприятия;
– проведение расчетных операций по исчислению степени влияния факторов субъективного и объективного порядка на величину результирующих показателей – прибыли и рентабельности;
– перспективный прогноз величины финансовых результатов, выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности;
– оценка деятельности предприятия на предмет способности использовать возможности максимизации прибыли и рентабельности;
– разработка программы мероприятий по освоению выявленных резервов [8].
Целью исследования является раскрытие роли анализа финансовых результатов в принятии управленческих решений.
Материалы и методы исследования
В процессе исследования применялись следующие методы: анализ, синтез, сравнение, группировка, горизонтальный, вертикальный анализ, факторный анализ.
Результаты исследования и их обсуждение
Основной целью деятельности хозяйствующего субъекта является повышение его финансовых результатов. Совершенствование методики анализа финансовых результатов позволит аккумулировать информацию, необходимую для принятия более эффективных управленческих решений в целях повышения результативности деятельности предприятия. Одним из направлений совершенствования анализа финансовых результатов предприятия является использование факторного анализа, позволяющего определить, насколько изменится результативный показатель под влиянием факторов[6].
Рассмотрим методику проведения факторного анализа рентабельности собственного капитала на примере данных предприятия. Использование факторного анализа предусматривает определение влияние следующих факторов на изменение рентабельности собственного капитала, таких как: чистая рентабельность продаж, коэффициент ресурсоотдачи, коэффициент финансовой зависимости [9].
Таблица 1
Данные для расчета влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Флэтрон»
|
Показатель |
Чистая рентабельность продаж (ЧРП) |
Коэффициент ресурсоотдачи (КРО) |
Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) |
Рентабельность собственного капитала (РСК) |
|
Базисный период |
0,24 |
1,50 |
2,29 |
0,82 |
|
Отчетный период |
0,22 |
1,35 |
2,25 |
0,67 |
|
Отклонения (+,-) |
-0,02 |
-0,15 |
-0,04 |
-0,15 |
Таблица 2
Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Флэтрон»
|
№ расчета |
№ подстановки |
Взаимодействующие факторы |
Результативный показатель |
Степень влияния |
||
|
ЧРП |
КРО |
КФЗ |
||||
|
1 |
- |
0,24 |
1,50 |
2,29 |
0,82 |
- |
|
2 |
1 |
0,22 |
1,50 |
2,29 |
0,75 |
-0,07 |
|
3 |
2 |
0,22 |
1,35 |
2,29 |
0,68 |
-0,07 |
|
4 |
3 |
0,22 |
1,35 |
2,25 |
0,67 |
-0,01 |
|
Совокупное влияние факторов |
-0,15 |
|||||
Для расчета влияния факторов используем формулу Дюпона и метод цепных подстановок. Факторный анализ рентабельности собственного капитала проведем по данным ООО «Флэтрон», исходные данные приведем в таблице 1 (данные носят условный характер).
Используя метод цепных подстановок, рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала. Полученные результаты отразим в таблице 2.
Проведенный расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала показал, что уменьшение результативного показателя обусловлено отрицательным влиянием следующих факторов:
– чистая рентабельность продаж (ЧРП) – влияние, равное (-0,07);
– коэффициент ресурсоотдачи (КРО) – влияние, равное (-0,07);
– коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) оказал влияние, равное (- 0,01).
При этом совокупное влияние факторов составило (-0,15), что соответствует абсолютному отклонению рентабельности собственного капитала в отчетном году по сравнению с прошлым.
Таким образом, предприятию рекомендуется проводить расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала, поскольку он позволяет определить силу влияния факторов и выявить отрицательное их воздействие с целью оптимизации управленческих решений, позволяющих исключить нежелательные тенденции [5].
Следует отметить, что использование факторного анализа представляет собой особую значимость при определении влияния факторов на изменение финансовых результатов в рамках операционного анализа. Именно операционный анализ является одним из эффективных методов управления предпринимательской деятельностью и позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения факторов: объема производства и реализации продукции, затрат, цен.
Проведение операционного анализа очень важно для предприятия, поскольку оно позволяет решить актуальные управленческие задачи, а именно: оценить восприимчивость прибыли к изменению основных факторов, формирующих ее значение; на основе расчета запаса финансовой прочности провести прогнозный анализ уровня показателей рентабельности; дать оценку уровню предпринимательского риска; оценить конкурентные преимущества и разработать наиболее выгодную для предприятия ассортиментную политику в сфере производства и продажи готовой продукции.
Таблица 3
Показатели затрат и результатов ООО «Флэтрон» (производство преобразовательной техники), тыс. руб.
|
Показатели |
Выручка от продажи |
Переменные расходы |
Маржинальный доход |
Постоянные расходы |
Прибыль |
|
Базовые значения |
200 000 |
70 000 |
130 000 |
85 000 |
45 000 |
|
Факт при десяти процентном увеличении цены при базовом выпуске продукции |
220 000 |
70 000 |
150 000 |
85 000 |
65000 |
Операционный анализ показывает реакцию финансового результата на изменение внешних и внутренних факторов производства и сбыта товаров [7]. В основу анализа чувствительности положен объем производства, который обеспечивает исходный финансовый результат при изменении одного из следующих показателей: постоянных расходов, переменных издержек, цены за единицу изделия.
На основе операционного анализа можно оценить факторы, влияющие на изменение прибыли. В таблице 3 приведем основные показатели деятельности машиностроительного предприятия ООО «Флэтрон» в рамках производства преобразовательной техники (зарядные и зарядно-пусковые устройства, преобразователи для испытательных стендов, сварочные преобразователи, преобразователи для электропривода) и определим величину изменения прибыли предприятия, обусловленной воздействием динамики переменных затрат, постоянных затрат, цены (данные носят условный характер).
В таблице приведены базовые значения показателей ООО «Флэтрон» и соответственно показатели, значения которых сформированы в результате десяти процентного увеличения цены при сохранении базового выпуска продукции. Определим, каким образом будет варьировать прибыль предприятия, если на десять процентов последовательно изменятся переменные расходы, постоянные расходы и цена.
Рассчитаем, на какую величину изменится прибыль в результате десяти процентного роста переменных расходов. Данная динамика издержек привела к падению прибыли на 7 000 тыс. руб.: (200 000 – 70 000 – 85 000) – (200 000 – 77 000 – 85 000), или 15,55%.
Далее, определим, каким образом повлиял на изменение прибыли рост постоянных издержек на десять процентов: (200 000 – 70 000 – 85 000) – (200 000 – 70 000 – 93 500). Видим, что данное изменение расходов способствовало снижению прибыли на 8500 тыс. руб., или 18,88%.
Ответим на вопрос, как же повлияет на прибыль рост продажной цены изделия на десять процентов? Расчет показал, что динамика цены в сторону увеличения привела к росту прибыли на 20 000 тыс. руб.: (45 000 – 65 000), или 44,44%.
Таким образом, приоритетное значение по степени влияния на прибыль имеет изменение цены и уровень постоянных расходов.
Заключение
Следует отметить, особенности деятельности промышленных предприятий, производящих машиностроительную продукцию, способствуют тому, что данные предприятия производят продукцию, отличающуюся значительной фондоемкостью, и являются предприятиями с высоким уровнем затрат, прежде всего, высоким уровнем постоянных расходов.
Машиностроительным предприятиям рекомендуется проводить мероприятия по снижению уровня постоянных затрат, и в этих целях предлагается использовать следующие резервы: оптимизировать расходы на управление, на хозяйственные нужды, оптимизировать тарифы на интернет, подписки на сервисы, и др.
В целом, проведение факторного анализа прибыли и рентабельности позволит, прежде всего, выявить факторы, которые оказали наибольшее влияние и стали причиной значительного спада или роста результатов предприятия. По каждому конкретному случаю необходимо принять решения, связанные либо с сокращением определенных затрат, усилением контроля за их величиной, либо с отказом от ненужных неэффективных трат.
Таким образом, использование факторного анализа прибыли и рентабельности в целях принятия эффективных управленческих решений позволит выявить факторы субъективного и объективного порядка, влияющие на величину результирующих показателей, и оптимизировать величину финансовых результатов предприятия.