Введение
Эта публикация продолжает исследования авторского коллектива преподавателей, аспирантов и студентов Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, начало которым положено публикациями [1, 2, 3, 4], посвященными обоснованию параметрического подхода, разработке и адаптации в банковскую практику экономико-математических моделей и методов оценки финансовой устойчивости и выбора оптимального по этому критерию кредитно-инвестиционного портфеля коммерческого банка. В этой статье авторы ставят задачи усовершенствования опубликованных подхода, моделей и методов на основе дополнительного учета показателей надежности банковской организации в ограничениях модели и разработки предложений по выбору банковской стратегии пошагового улучшения параметров портфеля и показателей деятельности банка в условиях приближения к установленным регулятором нормативам доходности работающих активов, достаточности резервов и повышения ликвидности портфеля депозитов-ссуд.
Целью исследования является анализ чувствительности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка к изменениям нерегулируемых параметров внешней (макроэкономической) среды, осуществляемый с использованием разработанной авторами параметрической модели банка, реализованной в статичном и динамическом вариантах. Объектом рассмотрения является кредитно-инвестиционный портфель среднего по размеру капитала универсального коммерческого банка. Предметом исследования является параметрическая модель выбора оптимального по предложенным критериям финансовой устойчивости портфеля депозитов-ссуд коммерческого банка.
Результаты исследования и их обсуждение
1. Описание параметрической модели оптимального банковского портфеля и показателей финансовой устойчивости кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка.
Анализ финансовой устойчивости кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка предложено организовать с использованием параметрической модели оптимального банковского портфеля, впервые введенной в рассмотрение М. Горским и М. Халиковым [3, 5] и модифицированной М. Горским, О. Вышинской. А. Гасановой, Е. Решульской и А. Рудаковым [2, 6].
В упомянутой модели используются следующие обозначения экзогенных (неуправляемых) и эндогенных (управляемых) параметров внешней и внутренней сред коммерческого банка, существенно влияющих на структуру и состав банковского портфеля депозитов-ссуд (таблица 1).
Необходимо отметить, что в следующих далее выражениях и расчетах T – временной горизонт планирования деятельности банка, а t – плановый период [6].
Таблица 1
Параметры и переменные параметрической модели банковского портфеля
Параметр |
Описание |
Di(t) |
i-й депозит, действующий в период времени t |
Kj(t) |
кредиты и другие инвестиции банка в периоде t |
I(t) |
число депозитов, открытых к началу периода t |
J(t) |
число кредитов и других инвестиций к началу периода t |
ρi(t) |
депозитная ставка процента по депозиту (для периода t) |
γj(t) |
кредитная ставка процента |
δj(t) |
доля невозвращаемых кредитов |
r1(t) |
1-й норматив резервирования |
r2(t) |
2-й норматив резервирования |
l(t) |
норматив текущей ликвидности |
DP(t) |
предельная величина сбережений домохозяйств и коммерческих организаций, которая может быть размещена в депозиты (для периода t) |
CK(t) |
собственный капитал банка в ликвидной форме (для периода t) |
DI(t) |
потенциальная емкость инвестиционного рынка (для периода t) |
S(t) |
предельное значение дисбаланса кредитно-депозитной структуры банковского портфеля рынка (для периода t) |
ε |
предельная рентабельность доходных активов |
Напомним статичный (для выбираемого временного интервала) вариант модели, приведенный в работе авторов [2]:
Банковские депозиты для временного интервала t:
Di(t) = Di(t) (ρi(t)). (1)
Кредиты на момент времени t:
Kj(t) = Kj(t) (γj(t)). (2)
Балансы пассивов и активов:
; (3)
. (4)
Баланс банка для планового периода t:
(5)
Проверка на лимит гэп-разницы значений активов и пассивов, чувствительных к изменению ставок и подлежащих переоценке или погашению к определенному сроку (стабилизатор кредитной и инвестиционной стратегий коммерческого банка), осуществляется в соответствии с неравенством:
. (6)
Поскольку акцент делается в пользу активной инвестиционной стратегии банка, то используется следующее ограничение:
(7)
Необходимо также учитывать лимит на текущую ликвидность коммерческого банка:
(8)
Далее рассмотрим возможные для использования в параметрической модели критерии целевой деятельности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка. Первый – максимизации процентной маржи без учета риска невозврата части кредитных обязательств [2, 6]:
. (9)
Второй – с учетом этого риска:
(10)
В работе авторов [5] в качестве возможного критерия предложено использовать максимум взвешенной суммы процентной маржи и банковских резервов:
(11)
где 0 ≤ λ1, λ2 ≤ 1; λ1 + λ2 = 1.
Также можно рассматривать удельный критерий на максимум процентной маржи (с учетом или без учета риска непогашения обязательств) на руб. доходных активов:
. (12)
Однако, критерии (9) – (12) не в полной мере отражают приоритеты и особенности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка, так как ориентированы на выбранный временной промежуток и не учитывают долгосрочную стратегию управления банковским портфелем. В связи с этим авторами предложен альтернативный критерий, в качестве которого используется интегральный показатель приведенной стоимости накопленной процентной маржи [3, 6]:
, (13)
где T – стратегический горизонт; e – ставка дисконтирования, принимаемая равной альтернативной (рыночной) стоимости капитала, направляемого в кредиты и инвестиции.
В ситуации превышения стратегического горизонта установленного числа плановых периодов необходимо добавить ограничение на минимум рентабельности работающих активов:
(14)
Также предложено разделить множества депозитов и кредитов (I(t) и J(t)) в группы: и , где – действующие депозиты, в – действующие кредиты и инвестиции прошлых периодов. Такое разбиение соответствует неравенствам (3) – (7), (14) и, целом, довольно прагматично [7, 8].
Рассмотрим динамический вариант модели.
Выделим в составе депозитов следующие: срочные обязательства до востребования (DS); межбанковские кредиты и векселя (DV) и прочие виды депозитных средств (DP) [1, 2].
Пусть ΔCK(t) – изменение собственного капитала банка на плановом промежутке t. Запишем ограничения на объемы пассивов банка:
DS(t+1) = DS(t) + α1 · ΔCK(t),
DV(t+1) = DV(t) + α2 · ΔCK(t), (15)
DP(t+1) = DP(t) + α3 · ΔCK(t),
α1, α2, α3 ≥ 0, α1 + α2 + α3 = 1,
где α1, α2, α3 – доли распределения прибыли по пассивам.
Выделим ликвидные активы AL (ставка rAL процента), средне- и низколиквидные активы AS (ставка rAS процента).
Выпишем межпериодные ограничения:
AL(t+1) = AL(t) + α1 · ΔCK(t), (16)
AS(t+1) = AS(t) + (α2 + α3) · ΔCK(t),
где α1, α2, α3 – доли распределения собственных средств банка между активами, которые совпадают с приведенными в cоотношениях (15).
Баланс кредитно-депозитного портфеля, связывающий текущий и следующий временные интервалы, задается формулой:
DS(t+1) + DV(t+1) + DP(t+1) = AL(t+1) + AS(t+1). (17)
Оптимизационная динамическая модель коммерческого банка включает критерий F4 (на максимум), внутри шаговые (3) – (7), (14), а также межпериодные (15) – (17) ограничения. Эндогенные параметры представлены тем же списком и расширены переменными группы αi.
Показатель финансовой устойчивости кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка, ранее введенный в рассмотрение М. Горским и Е. Решульской [4], линейная свертка коэффициентов рентабельности собственного капитала и накопленной ликвидности:
, (18)
где β1, β2 – веса свертки, (β1, β2 ≥ 0, β1 + β2 = 1).
Выражение (18) включает два слагаемых. Первое – дисконтированная стоимость накопленной процентной маржи, приходящейся на ед. средней величины собственного капитала. Второе – частное накопленной ликвидности и суммы привлеченных инвестиций за рассматриваемый временной горизонт.
Необходимо также учесть дополнительно ограничение на предельные разрывы ликвидности за период управления портфелем [4]:
. (19)
2. Показатели надежности коммерческого банка.
В данной работе в качестве показателей финансовой надежности банковской организации будем использовать коэффициенты модели CAMELS [9, 10].
Напомним, что система показателей CAMELS является балльной и основывается на сочетании бухгалтерского и экспертного подходов [11, 12]. Целью использования бальных оценок является установление рейтинга банков по надежности в следующих позициях: качество работы менеджмента, выявление причин банкротства, установление слабых сторон в отчетности и др.
Компоненты методики CAMELS [10, 13, 14]:
1. Коэффициенты оценки достаточности капитала («С» – Capital adequacy) для защиты финансовых интересов его клиентов.
2. Коэффициенты оценки качества активов («A» – Asset quality) – определение степени «возвратности» внебалансовых статей и активов, анализ финансового воздействия проблемных займов.
3. Коэффициенты оценки деловой активности («M» – Management) с целью достижения эффективности деятельности, управления и контроля.
4. Коэффициенты оценки финансовой стабильности («E» – Earnings) с позиции перспективного развития.
5. Коэффициенты оценки ликвидности («L» – Liquidity ) с позиции обеспечения полного и своевременного выполнение своих обязательств.
6. Коэффициент оценки чувствительность к риску («S» – Sensitivity to risk) – степень реагирования банка на волатильность рынка.
В параметрической модели, ориентированной на определение финансовой устойчивости кредитно-инвестиционной деятельности банка, в качестве показателей надежности его деятельности предложено использовать коэффициенты из двух разделов стандарта CAMELS, характеризующих соответственно уровень его капитала и капитализации, а также потенциальную доходность. А именно: коэффициент достаточности капитала и уровень доходных активов [13]:
1. Коэффициент достаточности капитала K2 характеризует предельную сумму убытков, при которых оставшийся капитал обеспечивает средства клиентов:
K2 = ИСС / ПС,
где ИИС – источники собственных средств; ПС – количество привлеченных средств.
Нормативное значение коэффициента: 15-30%.
2. Уровень доходных активов УДА демонстрирует удельную часть просроченной задолженности в активах, приносящих прямой доход (АД), которую банк может покрыть за счет чистой прибыли и резервов, в общем объеме активов:
УДА = АД / А.
Нормативное значение коэффициента: 70-90%.
Далее рассмотрим эмпирические расчеты оптимальных банковских портфелей, проведенные по параметрической модели в статичном и динамическом вариантах с учетом ограничений по выбранным коэффициентам надежности и в условиях прогнозируемого и непрогнозируемого изменения экзогенных факторов, в составе которых особый интерес представляют норматив резервирования и нормативы ликвидности банков, установленные ЦБ РФ в регламенте [15].
3. Выбор коммерческого банка-объекта исследований с использованием параметрической модели.
Для анализа влияния изменения нормативных регуляторов на структуру и состав для расчета оптимального кредитно-инвестиционного портфеля с помощью параметрической модели необходимо выбрать коммерческий банк, не имеющий в составе учредителей государственных структур или не принадлежащий напрямую Правительству РФ, а именно банк второго-третьего эшелонов (банки первого эшелона являются стратегически важными для государства, а следовательно, в случае масштабного кризиса им будет оказана поддержка со стороны государства. Они априори обладают более защищенным финансовым портфелем, что искажает качество оценок устойчивости и надежности).
С целью подтверждения корректности и адекватности использования параметрической модели выбран коммерческий банк – АКБ «Абсолют Банк» (ПАО).
ПАО «АКБ «Абсолют Банк» является крупным частным банком. Основан в 1993 г. группой «Абсолют». В 1995 г. кредитная организация получали внутреннюю лицензию ЦБ РФ на совершение операций в иностранной валюте, а в 1997 г. – лицензию на привлечение во вклады денежных средств физических лиц. В 2005 г. банк стал вторым участником Международной Финансовой Корпорацией (IFC) [16].
Банк в основном привлекает клиентские деньги, причем эти средства диверсифицированы между юридическими и физическими лицами, а вкладывает средства в кредиты. По итогам 2018 г. банк входит в топ-10 ведущих ипотечных банков России.
Банк функционирует в 25 регионах РФ, имеет 60 офисов в 14 городах. Действуют премиальные офисы Абсолют Частный Банк для обслуживания VIP-клиентов. Согласно данным, представленным рейтинговым агентством Moody’s, банку присвоен рейтинг B2, прогноз – стабильный, спекулятивный обязательства подвержены кредитному риску. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» наделило банк индивидуальным рейтингом «ruBBB-», что соответствует умеренному уровню кредитоспособности предприятия, при этом отмечена чувствительность к воздействию негативных изменений в экономической среде [17, 18].
На отчетную дату (1 декабря 2020 г.) величина активов-нетто банка АБСОЛЮТ БАНК составила 279,51 млрд руб., за год активы увеличились на 3,84%. Прирост активов-нетто отрицательно воздействовал на показатель рентабельности ROI, который уменьшился до 0,38%. По нетто-активам коммерческий банк имеет 32 место в рейтинге.
Абсолют Банк находится в ломбардном списке, Банком России принимаются в качестве залога его облигации, имеет право работать с Пенсионным Фондом РФ.
Что касается прибыльности кредитной организации, то в настоящее время по макроэкономическим причинам и другим негативным факторам отмечены отрицательные тенденции: за год истая процентная маржа уменьшилась с 4,77% до 2,82%, доходность ссудных операций – с 12,20% до 8,80%, объем привлеченных средств – с 5,94% до 4,99%.
Для дальнейшего исследования влияния экзогенных факторов на кредитно-инвестиционный портфель ПАО «АКБ «Абсолют Банк» необходимо привести структуру портфеля и первичные данные отчетности на конец каждого года анализируемого промежутка времени (2017-2019 гг.) (таблицы 2-4).
Из приведенных данных следует, что кредитный портфель банка достаточно диверсифицирован, однако основная доля займов приходится на кредиты юридических лиц на срок до 1 года и ссуды физических лиц на срок от 1 до 3 лет. Относительно депозитов можно утверждать, что основная концентрация депозитов находится в сегменте физических лиц сроком от 1 до 3 лет.
Нормативная ставка резервирования ЦБ сильно изменилась за последние годы и снизилась на 0,5%, при этом за каждый год она была различной. Для чистоты эксперимента предположим, что ставки по кредитам и депозитам были константами для рассматриваемых трех лет. Эти предположения позволят более точно провести анализ влияния нормативных регуляторов на кредитно-инвестиционную деятельность этого банка.
Таблица 2
Структура кредитного портфеля ПАО «АКБ «Абсолют Банк» (млн руб.) [18]
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Основная сумма долга |
Просроченная задолженность |
||||
2017 |
2018 |
2019 |
2017 |
2018 |
2019 |
|||
45107 |
Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям |
на срок от 1 года до 3 лет |
9044,1 |
892,8 |
2919,5 |
4312,2 |
10461 |
12597 |
45201 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
5811,6 |
256,6 |
221,97 |
0 |
0 |
0 |
|
45204 |
на срок от 31 до 90 дней |
2603 |
1982,5 |
1455,5 |
0 |
0 |
0 |
|
45205 |
на срок от 91 до 180 дней |
35063,5 |
36162,3 |
38412,6 |
0 |
0 |
0 |
|
45206 |
на срок от 181 дня до 1 года |
2 369,0 |
5426,4 |
4981,3 |
0 |
0 |
0 |
|
45207 |
на срок от 1 года до 3 лет |
12369 |
1527,4 |
3316,2 |
0 |
0,19 |
0 |
|
45208 |
на срок свыше 3 лет |
27900 |
25321,7 |
24932,8 |
0 |
0,358 |
0,339 |
|
45401 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные индивидуальным предпринимателям |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
55,407 |
4,973 |
2,394 |
0 |
2,961 |
1,48 |
45406 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
0 |
0 |
0 |
0,675 |
0,365 |
0,439 |
|
45407 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
45504 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам |
Кредиты на срок от 91 до 180 дней |
0,804 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
45505 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
112,8 |
25,428 |
53,191 |
0 |
0 |
0 |
|
45506 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
651,2 |
41,321 |
90,877 |
3,297 |
36,132 |
1474,4 |
|
45507 |
Кредиты на срок свыше 3 лет |
84862,4 |
94112,6 |
87401,9 |
0 |
0 |
8,69 |
|
45509 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на депозитном счете («овердрафт») |
44,498 |
61,873 |
58,014 |
0 |
0 |
0 |
|
47101 |
до востребования |
72,272 |
1,714 |
15,058 |
0 |
0 |
0 |
|
47801 |
Вложения в приобретенные права требования |
Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой |
755,98 |
3568,7 |
2624,6 |
0 |
0 |
0 |
Таблица 3
Структура портфеля депозитов банка ПАО «АКБ «Абсолют Банк» (млн руб.) [18]
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Остаток по счёту |
||
2017 |
2018 |
2019 |
|||
42301 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц |
Депозиты до востребования |
320,177 |
273,057 |
245,281 |
42304 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
2436,8 |
2596,89 |
2822,7 |
|
42305 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
1087,8 |
12556,8 |
19219,2 |
|
42306 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
6817,96 |
83009,3 |
82797 |
|
42601 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц – нерезидентов |
Депозиты до востребования |
6,7 |
6,753 |
4,657 |
42604 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
27,334 |
19,597 |
12,827 |
|
42605 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
26,018 |
27,827 |
35,579 |
|
42606 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
676,37 |
705,629 |
548,398 |
Таблица 4
Параметры финансового портфеля «Абсолют Банк» (ПАО) в 2017-2019 гг.
Баланс, тыс. руб. |
На 31.12. 2017 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2019 |
ПАО «АКБ «Абсолют Банк» |
|||
Кредиты клиентов |
201715600 |
216485900 |
219386300 |
Депозитный портфель |
1258500 |
1925400 |
1090000 |
Ставка кредита, pi (в %) |
9,5 |
9,5 |
9,5 |
Ставка депозита, yj (в %) |
5,5 |
5,5 |
5,5 |
1-й норматив резервирования, r1 (в %) |
5 |
4,75 |
4,5 |
2-й норматив резервирования, r2 (в %) |
от 0 до 100 |
от 0 до 100 |
от 0 до 100 |
4. Анализ влияния экзогенных факторов на кредитно-инвестиционную деятельность коммерческого банка
Наиболее «чувствительным» к изменениям показателей банковской деятельности, регулируемым Банком России, а также международными и внутренними положениями и инструктивными материалами является норматив резервирования (доля обязательств коммерческого банка по привлеченным депозитам, которую он должен держать либо в наличных средствах на счетах, либо на депозите в Центральном Банке).
В РФ политика обязательных резервов регламентируется с помощью двух нормативных актов: Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и Положения Банка России от 01 декабря 2015 г. № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» [15].
На текущий момент с помощью нормативов обязательных резервов решаются задачи [19]:
- обеспечение постоянного уровня ликвидности коммерческих банков;
- регулирование денежной массы посредством увеличения нормы обязательных резервов (снижает кредитный потенциал банков и соответственно денежную массу в обращении. ЦБ высвобождает дополнительные ресурсы банков, что способствует росту их активных операций и увеличению денежной массы в обращении).
Другими обязательными являются нормативы ликвидности, призванные обеспечить [9, 20]: ликвидность банка, надлежащее качество его активов, достаточность собственного капитала. Основной их расчета является ежемесячная финансовая отчётность [12, 21].
Для контроля ликвидности банка установлены три норматива:
- мгновенной ликвидности (Н2 – риск утраты платежной способности за один день: отношение высоколиквидных оборотных средств в течение дня к сумме обязательств за тот же срок), не ниже 10%;
- текущей ликвидности (Н3 – риск утраты платежной способности банка в течение 30 дней: отношение ликвидных средств к сумме обязательств, которые банку необходимо исполнить и реализовать в течение одного месяца), не ниже 50%;
- долгосрочной ликвидности (Н4 – риск потери платежной способности банка в долгосрочном периоде: отношение долгосрочных кредитов сроком более одного года к собственному капиталу с аналогичным периодом погашения займов. Для поддержания стабильности необходимо, чтобы объем долгосрочных ресурсов увеличивался по мере роста долгосрочных активов [22]), не должен превышать 120%.
Приведенные нормативы ликвидности характеризуют также качество ресурсной базы и активов банка. Исследуем влияние этих нормативов на финансовое состояние коммерческого банка и его кредитно-инвестиционный портфель. Проведем анализ за последовательные три года. Изучение пройдет за 3 года при изменении ставки резервирования и нормативов ликвидности [16, 21].
Поскольку авторами были приняты константные ставки для среднего кредита и депозита на уровне 9,5% и 5,5% соответственно, то ключевой критерий F3 равен 0,94% для всех рассматриваемых лет, что говорит о высоком уровне процентной маржи на руб. доходных активов, а значит банк функционирует прибыльно.
Критерии (9)–(13) оптимальности кредитно-инвестиционной деятельности ПАО АКБ «Абсолют Банк» с учетом ставки r1(t) = 5% имеют следующие значения (таблица 5).
Перейдем к анализу ключевых показателей банковского портфеля в 2017 г.: объем кредитного портфеля, численное значение погашений по ранее размещенным займам, объем просроченной задолженности, k2(t) – коэффициент просроченной задолженности, который равен отношению общей задолженности банка и суммы активов коммерческого банка. В таблице 6 приведены эти значения для первого рассматриваемого года.
Следующим этапом анализа является расчет показателей ликвидности. Приведем первичные показатели из отчетности банка в 2017-2019 гг. (таблица 7), которые свидетельствуют о росте ликвидности и ликвидных активов банка.
Рассчитаем нормативы ликвидности (таблица 8).
На основе представленных данных можно будет оценить влияние ставки обязательного резервирования и нормативов ликвидности на деятельность исследуемого банка. Необходимые расчеты для банка «Абсолют» в 2018-2019 гг. приведены в таблицах 9 – 11.
Таблица 5
Значения критериев оптимальности кредитно-инвестиционной деятельности «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) в 2017 г.
F1, в тыс. руб. |
F2, в тыс. руб. |
F4, в тыс. руб. |
|
На 31.12.2017 |
9593764,5 |
3022578,2 |
9136918,6 |
Таблица 6
Расчётные значения V(t), Y(t), P(t) для ПАО «АКБ «Абсолют Банк» в 2017 г.
V(t), в млн руб. |
Y(t), в млн руб. |
P(t), в млн руб. |
k2(t), в % |
|
На 31.12.2017 |
215221,65 |
24767,384 |
6511,13 |
2,8% |
Таблица 7
Абсолютные показатели «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) в 2017-2019 гг., в тыс. руб. [16, 18]
На 31.12.2017 |
На 31.12.2018 |
На 31.12.2019 |
|
Высоколиквидные активы |
48513343 |
51710518 |
66847617 |
Обязательства (пассивы) до востребования |
67202303 |
56207085 |
46894154 |
Ликвидные активы банка |
90655998 |
91844534 |
153318303 |
Обязательства до востребования и счета со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней |
102055609 |
94685087 |
77071484 |
Таблица 8
Значения нормативов ликвидности H2, H3, H4 для «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) за 2017 г., в % [18]
H2 |
H3 |
H4 |
|
На 31.12.2017 |
72,2 |
88,8 |
42,6 |
Таблица 9
Значения критериев оптимальности кредитно-инвестиционной деятельности «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) в 2018-2019 гг.
F1, в тыс. руб. |
F2, в тыс. руб. |
F4, в тыс. руб. |
|
На 31.12.2018 |
10960263,5 |
3287152,6 |
9941282,1 |
На 31.12.2019 |
11281748,5 |
3193870,4 |
9745598,5 |
Таблица 10
Расчётные значения V(t), Y(t), P(t) для ПАО «АКБ «Абсолют Банк» в 2018-2019 гг.
V(t), в млн руб. |
Y(t), в млн руб. |
P(t), в млн руб. |
k2(t), в % |
|
На 31.12.2018 |
234556 |
29588,45 |
9988,16 |
3,3% |
На 31.12.2019 |
231743 |
27997,632 |
12085,4 |
3,8% |
Таблица 11
Значения нормативов ликвидности H2, H3, H4 для «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) за 2018-2019 гг., в % [18]
H2 |
H3 |
H4 |
|
На 31.12.2018 |
91,8 |
97,3 |
45,8 |
На 31.12.2019 |
142,6 |
198,9 |
52,7 |
Согласно приведенным таблицам, можно сделать вывод, что банк «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) эффективно функционирует при ставке резервирования для национальной валюты, равной 4,75% [23]. Значение максимума взвешенной суммы процентной маржи и банковских резервов F2 = 3287152,6 тыс. руб. приходится на 2018 г., а интегральный показатель приведенной стоимости накопленной процентной маржи принимает наибольшее значение 9941282,1 тыс. руб. Оба абсолютных показателя напрямую или косвенно зависят от обязательных ставок резервирования, что говорит о том, что оптимальные значения соответствуют ставке 4,75%.
Эти результаты подтверждаются и вычислениями ключевых показателей банковского портфеля. Так, например, максимальный за рассматриваемый период объем кредитного портфеля равен 134556 тыс. руб. и объем погашений по ранее размещенным займам в 2018 г. имеет значение в 19588 тыс. руб., что существенно выше этих же показателей в 2019 г. Также отметим, что все нормативы ликвидности находятся на высоком уровне и имеют значения выше установленных Центральным Банком РФ стандартов [15, 24].
Таким образом, можно сделать предварительный вывод, что регулирование уровнем ликвидности является многоступенчатым процессом, а, следовательно, эффективное управление этим показателем должно базироваться на планировании и прогнозировании.
5. Выбор оптимального кредитного портфеля ПАО «АКБ «Абсолют Банк»
С целью выбора оптимального портфеля «АКБ «Абсолют Банк» был проведен анализ портфелей кредитов и депозитов этого банка на конец 2020 г. (таблицы 12, 13).
Выше установлено, что эффективной ставкой резервирования является r1(t) = 4,75% от объёма привлеченных банком средств. Это позволяет точнее скорректировать баланс и параметры банковского портфеля (таблица 14).
Перед тем, как перейти к расчетам параметров финансовой устойчивости банка на основе параметрической модели, необходимо проверить структуру портфеля и баланс банка по показателям надежности. Рассчитаем ранее выбранные коэффициенты методики CAMELS. Для этого понадобятся следующие данные (таблица15).
Таблица 12
Структура кредитного портфеля ПАО «АКБ «Абсолют Банк» на конец 2020 г., в млн руб. [18]
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Основная сумма долга |
Просроченная задолженность |
45107 |
Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям |
на срок от 1 года до 3 лет |
7919,5 |
12597 |
45201 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
221,97 |
0 |
|
45204 |
на срок от 31 до 90 дней |
6455,5 |
0 |
|
45205 |
на срок от 91 до 180 дней |
18412,6 |
0 |
|
45206 |
на срок от 181 дня до 1 года |
4981,3 |
0 |
|
45207 |
на срок от 1 года до 3 лет |
8316,2 |
0 |
|
45208 |
на срок свыше 3 лет |
9932,8 |
0,339 |
|
45401 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные индивидуальным предпринимателям |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
2,394 |
1,48 |
45406 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
0 |
0,439 |
|
45407 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
0 |
0 |
|
45504 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам |
Кредиты на срок от 91 до 180 дней |
0 |
0 |
45505 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
10053,191 |
0 |
|
45506 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
25090,877 |
1474,4 |
|
45507 |
Кредиты на срок свыше 3 лет |
107401,9 |
8,69 |
|
45509 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на депозитном счете («овердрафт») |
10058,014 |
0 |
|
47101 |
до востребования |
5015,058 |
0 |
|
47801 |
Вложения в приобретенные права требования |
Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой |
2624,6 |
0 |
Таблица 13
Структура портфеля депозитов банка ПАО «АКБ «Абсолют Банк» на конец 2020 г., млн руб. [18]
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Остаток по счёту |
42301 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц |
Депозиты до востребования |
1245,281 |
42304 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
2822,7 |
|
42305 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
20319,2 |
|
42306 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
102797 |
|
42601 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц – нерезидентов |
Депозиты до востребования |
1004,657 |
42604 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
5012,827 |
|
42605 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
5035,579 |
|
42606 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
1548,398 |
Таблица 14
Параметры портфеля «Абсолют Банк» (ПАО) за 2020 г.
Баланс, тыс. руб. |
На 01.12.2020 |
ПАО «АКБ «Абсолют Банк» |
|
Кредиты |
255879336 |
Депозиты |
5745841 |
Ставка кредита, pi (в %) |
12,5 |
Ставка депозита, yj (в %) |
6,5 |
1-й норматив резервирования, r1 (в %) |
4,75 |
2-й норматив резервирования, r2 (в %) |
от 0 до 100 |
Таблица 15
Показатели «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) в 2020 г. для расчета коэффициентов надежности, тыс. руб. [16, 18]
Параметр |
На 01.12.2020 |
Источники собственных средств |
32095342 |
Привлеченные средства |
208377163 |
Активы, приносящие прямой доход |
230568252 |
Всего активов |
279514897 |
На основе этих данных рассчитаем значения выбранных коэффициентов (таблица 16).
Таблица 16
Значения показателей надежности «АКБ «Абсолют Банк» (ПАО), в %
Коэффициент |
На 01.12.2020 |
K2 |
0,154 |
УДА |
0,846 |
Исходя из полученных результатов, портфель не в полной мере удовлетворяет критериям надежности CAMELS. Коэффициент достаточности капитала K2 достигает требуемого уровня в 15%. В то же время значение коэффициента качества активов может быть улучшено до 90%. Другими словами, коэффициент достаточности капитала не требует корректировок, а значит, структура привлеченных средств не нуждается в количественном изменении. В качестве улучшения кредитно-инвестиционного портфеля проведем коррекцию депозитов. Доля депозитов от общего числа привлеченных средств составляет 67,08%. Что касается второго показателя – уровня доходных активов (УДА), то его можно повысить за счет увеличения среднесрочных ссуд и вложений в операции с ценными бумагами.
Таким образом, модифицированный банковский портфель имеет следующую структуру кредитов (таблица 17).
В кредитном портфеле необходимо было увеличить уровень доходных активов на 20-25 млрд руб. Как вариант оптимизации было выбрано 25 млрд руб. Авторами было принято решение о равномерном распределении этих ресурсов. Так, в группе счетов «Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям» были равномерно увеличены на 5 млрд руб. почти все статьи, кроме кредитов на срок от 31 до 90 дней и займов свыше 1 года. В разделе кредитования индивидуальных предпринимателей были увеличены на 2,5 млрд руб. каждый следующие счета: кредиты на расчетный (текущий) счет («овердрафт»); ссуды на срок от полугодия до 1 года. В части кредитов, представленных физическим лицам, был изменен на 5 млрд руб. краткосрочные тип займы. Помимо этого, на 5 млрд руб. предлагается увеличить и статью по вложениям в приобретенные права требований.
Таблица 17
Скорректированная структура кредитного портфеля «АКБ «Абсолют Банк» на конец 2020 г., млн руб.
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Основная сумма долга |
Просроченная задолженность |
45107 |
Кредиты, предоставленные негосударственным финансовым организациям |
на срок от 1 года до 3 лет |
7919,5 |
12597 |
45201 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
5221,97 |
0 |
|
45204 |
на срок от 31 до 90 дней |
11455,5 |
0 |
|
45205 |
на срок от 91 до 180 дней |
18412,6 |
0 |
|
45206 |
на срок от 181 дня до 1 года |
9981,3 |
0 |
|
45207 |
на срок от 1 года до 3 лет |
8316,2 |
0 |
|
45208 |
на срок свыше 3 лет |
9932,8 |
0,339 |
|
45401 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные индивидуальным предпринимателям |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете («овердрафт») |
2502,394 |
1,48 |
45406 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
2500 |
0,439 |
|
45407 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
0 |
0 |
|
45504 |
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам |
Кредиты на срок от 91 до 180 дней |
5000 |
0 |
45505 |
Кредиты на срок от 181 дня до 1 года |
10053,191 |
0 |
|
45506 |
Кредиты на срок от 1 года до 3 лет |
25090,877 |
1474,4 |
|
45507 |
Кредиты на срок свыше 3 лет |
107401,9 |
8,69 |
|
45509 |
Кредит, предоставленный при недостатке средств на депозитном счете («овердрафт») |
10058,014 |
0 |
|
47101 |
до востребования |
5015,058 |
0 |
|
47801 |
Вложения в приобретенные права требования |
Права требования по договорам на предоставление (размещение) денежных средств, исполнение обязательств по которым обеспечивается ипотекой |
7624,6 |
0 |
В таблице 18 представлена измененная структура депозитного портфеля коммерческого банка. Произведена коррекция распределения средств между различными счетами на различные суммы. В первую очередь, увеличен объем привлеченных средств в счете «42301» на 500 млн руб. и уменьшен на ту же сумму счет «42304». Далее, увеличен на 5 млрд руб. объем депозитов от 0,5 до 1 года в разделе привлеченных средств для физических лиц-резидентов. Одновременно предложено уменьшить на 5 млрд руб. объем долгосрочных депозитов того же раздела. Относительно депозитных средств от физических лиц – нерезидентов – предложено уменьшить счет «42604» на один млрд руб. и при этом увеличить счет «42601» на ту же сумму (таблица 18). Эти корректировки позволили значительно ключевые показатели банковского портфеля (таблица 19).
Рассчитаем критерии (10) – (13) статичного варианта параметрической модели для обновлённой структуры банковского портфеля (таблица 20).
Рассчитаем показатели ликвидности и сравним их с нормативными, установленными банком России (таблица 21).
Полученные таким образом значения ключевых показателей доходности, надёжности и ликвидности позволяют прогнозировать устойчивое развитие кредитно-инвестиционной деятельности исследуемого банка в среднесрочной перспективе с учётом выполненных корректировок банковского портфеля, полученных на основе эмпирических расчетов по параметрической модели «АКБ «Абсолют Банк» с использованием дополнительных показателей надежности, заимствованных из системы CAMELS.
Таблица 18
Скорректированная структура портфеля депозитов ПАО «АКБ «Абсолют Банк» на конец 2020 г., млн руб.
Счёт |
Группа счетов |
Название счета |
Остаток по счёту |
42301 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц |
Депозиты до востребования |
1745,281 |
42304 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
2322,7 |
|
42305 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
25319,2 |
|
42306 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
97797 |
|
42601 |
Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц – нерезидентов |
Депозиты до востребования |
2004,657 |
42604 |
Депозиты на срок от 91 до 180 дней |
4012,827 |
|
42605 |
Депозиты на срок от 181 дня до 1 года |
5035,579 |
|
42606 |
Депозиты на срок от 1 года до 3 лет |
1548,398 |
Таблица 19
Расчётные значения V(t), Y(t), P(t) для ПАО «АКБ «Абсолют Банк» в 2020 гг.
V(t), в млн руб. |
Y(t), в млн руб. |
P(t), в млн руб. |
k2(t), в % |
|
На 01.12.2020 |
255568,252 |
42218,384 |
6389,13 |
2,5% |
Таблица 20
Значения критериев оптимальности кредитно-инвестиционной деятельности «Абсолют Банк» (ПАО) в 2020 г.
(10), в тыс. руб. |
(11), в тыс. руб. |
(12), в % |
(13), в тыс. руб. |
|
На 01.12.2020 |
31611437,3 |
7578677,5 |
0,124 |
27307148,1 |
Таблица 21
Сравнение показателей ликвидности «Абсолют Банк» (ПАО) со средними значениями по рынку и нормативами ЦБ РФ на 01.12.2020 [10, 11, 16]
Показатель финансовой устойчивости |
Значение на 01.12.2020 |
Среднее значение по всем банкам на 01.12.2020 |
Допустимое значение, установленное ЦБ РФ |
Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) |
126,0% |
323,0% |
≥ 15 % |
Норматив текущей ликвидности банка (Н3) |
220,0% |
330,0% |
≥ 50 % |
Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) |
43,0% |
36,0% |
≤ 120 % |
Заключение
Предложенный подход к параметрическому моделированию оптимального банковского портфеля коммерческого банка показал наличие резерва роста эффективности его кредитно-инвестиционной деятельности с учетом влияния на ее результаты неуправляемых параметров внешней (макроэкономической) среды и возможности их демпфирования с использованием регулируемых параметров надежности, ликвидности и корректировок структуры портфеля депозитов-ссуд.
Библиографическая ссылка
Горский М.А., Решульская Е.М., Рудаков А.Д. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА НА ОСНОВЕ ПАРАМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОПТИМАЛЬНОГО БАНКОВСКОГО ПОРТФЕЛЯ // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2021. – № 3-1. – С. 26-40;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=1609 (дата обращения: 14.10.2024).