Научный журнал

Вестник Алтайской академии экономики и права

Print ISSN 1818-4057

Online ISSN 2226-3977

Перечень ВАК

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Абдурахмонов Х.А. 1

---

1 ФГБОУ ВО СПбГАУ

В современной экономике абсолютно каждой организации рано или поздно, но в худшем случае, приходит время выбора надежного инструмента, который позволит самостоятельно определять проблемы, требующие решения, и обосновывать меры по созданию условий для создания финансовой устойчивости. В этом случае на помощь может прийти бизнес-анализ. В настоящей статье обосновывается значимость научной актуализации инструментария прогнозирования финансовой устойчивости организаций в условиях нестабильной внешней среды. Приводится значимость использования методов бизнес-анализа в прогнозировании финансовой устойчивости организации. Проведен анализ экспертных методов прогнозирования финансовой устойчивости организации. Определены направления применения экспертных методов в прогнозировании финансовой устойчивости организации. Предложена последовательность прогнозирования финансовой устойчивости организации на основе экспертных методов.

Статья в формате PDF

0 KB

финансовая устойчивость

бизнес-анализ

прогнозирование

методы

экспертные оценки

1. Финансы организаций [Электронный ресурс] / Росстат. URL – http://www.rosstat.gov.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/# (дата обращения 19.09.2020).

2. Галицкая Ю.Н., Тхагапсо М.Б. Методические основы прогнозирования финансовой устойчивости организации // Управление экономическими системами. 2014. №4 (64).

3. Бурцев А.Л. Анализ и прогнозирование финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. 2010. № 1. С. 84.

4. Тен Т.Л., Когай Г.Д., Дрозд В.Г., Жолдангарова Г.И. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия в среде «Stata» // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2014. № 1-2. С. 270-275.

5. Базарова М.У., Бутуханова Д.Ц. Финансовая устойчивость организаций в условиях кризисной экономики: оценка и моделирование параметров ее повышения: монография. Улан-Удэ: Изд-во БГСХА им. В.Р. Филиппова, 2012. 161 с.

6. Грачев А.Б. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финапресс, 2002. 208 с.

7. Земляков Ю.Д. Общая постановка задачи прогнозирования финансовой устойчивости предприятия // Финансы и кредит. №27. 2004. С. 59-65.

8. Зотов А.Н. Подходы к прогнозированию финансовой устойчивости кредитной организации // Деньги и кредит. 2012. № 8. С. 43-48.

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2002. 560 с.

10. Когденко В.Г. Финансовое прогнозирование в системе ценностно ориентированного менеджмента // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 22. С. 2-12.

11. Саакян Т.Г. Прогнозное моделирование финансовой устойчивости предприятия на основе методов рейтинговой оценки // Учет и статистика. 2013. № 3. С. 97-102.

12. Бариленко В.И., Бердников В.В., Булыга Р.П. Основы бизнес-анализа. М.: КноРус, 2014. 270 с.; Бариленко, В.И. Методология бизнес-анализа. М.: КНОРУС, 2018. 190 с.; Корягин Н.Д. Бизнес-анализ. М.: МГТУ ГА, 2017. 105 с.

13. Бариленко, В.И. Методология бизнес-анализа. М.: КНОРУС, 2018. 190 с.

14. Антохонова И.В. Методы прогнозирования социально-экономических процессов. Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2004. 27 с.

15. Горшкова Л.А. Эвристические технологии бизнес-анализа // Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 2 (59). С. 2-6.

16. Агранов А.П. Оценка финансовой устойчивости организации на основе GAP-анализа денежных потоков // Вестник гражданских инженеров. 2019. № 1 (72). С. 204-209.

Введение

Прогнозирование занимает особое место в системе функций управления современными организациями. Именно в рамках реализации функции прогнозирования, которая может рассматриваться как продолжение функции анализа, осуществляется реализация большей части методик бизнес-анализа современных предприятий. В современных условиях объектом прогнозирования могут являться многочисленные аспекты экономической деятельности организаций, в том числе вопросы, касающиеся их финансовой устойчивости. Проблема разработки научно обоснованного инструментария прогнозирования финансовой устойчивости организаций имеет высокую практическую и теоретическую значимость.

Цель исследования

Практическая значимость проблемы определяется необходимостью формирования методического аппарата, который может использоваться современными российскими предприятиями для целей прогнозирования финансовой устойчивости. Данная проблема особо актуальна в связи с нестабильной динамикой ряда ключевых показателей финансовой устойчивости и экономической эффективности российских предприятий [1].

Теоретическая значимость затрагиваемого круга вопросов определяется недостаточным вниманием исследователей к вопросу прогнозирования финансовой устойчивости организаций как направления бизнес-анализа.

Материал и методы исследования

Методологическую основу исследования составила система теоретических и общенаучных методов познания, таких как анализ и системный подходы.

Результаты исследования и их обсуждение

Можно выделить некоторые исследования, где так или иначе этот вопрос затрагивался. Галицкая Ю.Н., Тхагапсо М.Б. справедливо отмечают отсутствие универсального метода прогнозирования и выделяют два принципиальных класса прогнозирования: субъективные, основанные на интуиции и применяемые в условиях неопределенности; объективные или стохастические методы, основанные на эмпирических данных, в которых заложена определенная вероятность реализации прогноза [2]. Применительно к прогнозированию финансовой устойчивости имеет значение также выделенные авторами методы прогнозирования в зависимости от набора прогнозируемых показателей: методы, в которых прогнозируется один или несколько показателей, представляющих наибольший интерес; методы, предполагающие построение прогнозных форм отчетности, которые содержат комплекс исследуемых показателей.

Методы и инструменты экономического анализа, в том числе оценки и прогнозирования финансовой устойчивости достаточно разнообразны, но не всегда могут с одинаковым успехом применяться в деятельности современных организаций. В связи с традиционным узким пониманием перечня инструментов анализа финансовой устойчивости, в российских исследованиях распространен подход, в соответствии с которым прогнозирование финансовой устойчивости организации определяют как «совокупность аналитических процедур, применяемых для диагностики финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в перспективе посредством разработанных методик анализа и прогнозирования финансовой устойчивости на основе действующей методологии (методов и приемов) экономического анализа и прогнозирования». Из определения следует, что авторы необоснованно упускают из вида возможности инструментария бизнес-анализа для целей прогнозирования финансовой устойчивости организаций. Кроме этого, такое понимание финансовой устойчивости организации предопределяет превалирование объективных (статистических) методов прогнозирования финансовой устойчивости: анализа коэффициентов, экономико-математического моделирования, матричных методов и др. [3].

Традиционный инструментарий прогнозирования финансовой устойчивости и устоявшиеся в экономической науке методики перспективного анализа рассматриваемого аспекта деятельности предприятия также определяют чрезмерное внимание авторов к отдельным частным методикам. Например, в основе методики, предлагаемой в исследовании Тен Т.Л. и др., лежит факторный анализ, а алгоритм процедуры прогнозирования финансовой устойчивости организации содержит следующие этапы: определение тренда, наилучшим образом аппроксимирующего фактические данные, проверка факторных признаков на мультиколлинеарность, оценка ошибок модели, построение прогнозной модели и её верификация, сценарный прогноз показателей финансовой устойчивости организации.

Узкий, квалиметрический подход к прогнозированию финансовой устойчивости организаций наблюдается и в других исследованиях [5-11].

В современных условиях требуется расширение методик прогнозирования финансовой устойчивости организаций.

Приведенные выше методы прогнозирования финансовой устойчивости применимы в условиях определенности и доступности значительных массивов данных о деятельности организации. Вместе с этим, в практике распространены ситуации неопределенности, отсутствия достоверной информации о финансовой деятельности организации. Например, это возможно в следующих случаях:

– в деятельности вновь созданных или недолго действующих организаций;

– в деятельности организаций, функционирующих в узкоспецифичной отрасли с ограниченным доступом к информации;

– при динамичных колебаниях внешней среды организации, неустойчивых прогнозах развития экономики;

– при отсутствии достаточного массива данных для применения объективных методик прогнозирования и др.

Для таких случаев, а также при наличии у субъектов прогнозирования цели повышения его качества, требуется применение различных методов бизнес-анализа, позволяющих нивелировать недостатки других, традиционных методов прогнозирования финансовой устойчивости организации.

Анализ литературы, определяющей методологическую основу бизнес-анализа, позволяет выделить следующие его методы:

1. Методы стратегического бизнес-анализа внешней среды предприятия: PEST-анализ, отраслевой анализ, конкурентный анализ, PIMS-анализ, бенчмаркинг, вероятностные характеристики внешней среды, сценарный анализ, статистические методики прогнозирования, анализ жизненного цикла организации. GAP-анализ, портфельный анализ, анализ организационной культуры, анализ цепочки создания ценности, метод «7S», SWOT-анализ, SPACE-анализ, LOTS-анализ и др.

2. Модели операционного бизнес-анализа: выделение постоянных и переменных затрат на основании анализа финансовой отчетности, CPV-анализ и др. [12].

Бариленко В.И. в качестве методов бизнес-анализа или поддержки этих методов рассматривают в том числе методы экспертных оценок. Экспертные методы могут применяться в процессе прогнозирования финансовой устойчивости организации, дополняя другие методы бизнес-анализа [13].

Антохонова И.В. предлагает подразделять методы прогнозирования на интуитивные и формализованные [14]. Интуитивные методы прогнозирования можно отнести к условно качественным, поскольку субъекты прогнозирования оперируют значительно меньшим объемом количественной информации, при этом, зачастую, для получения количественных оценок используется преобразованная исходная качественная информация.

Горшкова Л.А. выделяет следующие эвристические методы бизнес-анализа: комиссии и конференции, мозговой штурм, банк идей, коллективный блокнот, типология, метод активного социологического тестированного анализа и контроля, функционально-стоимостный анализ, деловые игры [15].

Методы экспертных оценок определяют как комплекс логических и математико-статистических процедур, обусловленных деятельностью экспертов по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации.

Экспертные оценки, применяемые в бизнес-анализе и прогнозировании финансовой устойчивости, можно разделить на следующие группы:

1. Индивидуальные, в том числе:

– метод интервью;

– аналитический метод;

– построение сценария;

– метод психоинтеллектуальной генерации идей.

2. Коллективные:

– метод комиссий;

– метод «Дельфи»;

– метод коллективной генерации идей (метод «мозговой атаки»);

– метод управляемой генерации идей;

– синоптический метод.

Каждый из приведенных методов экспертных оценок может использоваться в прогнозировании финансовой устойчивости современных организаций. В таблице 1 приведено содержание методов экспертных оценок и рекомендуемые направления их применения в процессе прогнозирования финансовой устойчивости организаций.

Таким образом, экспертные методы прогнозирования позволяют «покрыть» ряд проблем, возникающих при формировании перспективных оценок показателей финансовой устойчивости. Главным образом, это достигается за счет устранения неопределенности в отношении влияния внешних факторов на объект прогнозирования. Экспертные методы являются обязательным условием реализации других методов бизнес-анализа в процессе прогнозирования финансовой устойчивости организации: SWOT-анализа, PEST-анализа, GAP-анализа и др. [16].

Таблица 1

Содержание методик экспертных оценок в прогнозировании финансовой устойчивости организации

Источник: составлено автором.

В самом общем виде применение экспертных методик прогнозирования финансовой устойчивости организации требует последовательности действий, которые можно выразить в виде стадий и этапов (табл. 2).

Таблица 2

Стадии и этапы прогнозирования финансовой устойчивости организации на основе экспертных методов

Источник: составлено автором.

Выводы

Таким образом, одним из ключевых факторов, характеризующих особенности современных условий осуществления экономической деятельности, является рост неопределенности ввиду стремительных изменений во внешней среде организаций. В таких условиях субъекты прогнозирования не могут обойтись традиционными методиками экономического анализа и прогнозирования финансовой устойчивости. Одним из направлений решения проблемы становится применение интуитивных (экспертных) методов прогнозирования финансовой устойчивости организации, которые позволяют устранить недостатки статистических методов.

Библиографическая ссылка