Введение
В условиях ликвидации в стране последствий экономического кризиса финансовая деятельность организаций становится основным фактором достижения устойчивых темпов роста хозяйствующих субъектов, осуществляющих свою деятельность в нестабильной внешней среде с присущими ей рисками. Для повышения эффективности финансовой деятельности по всем ее направлениям необходимо использовать систему
сбалансированных показателей, каскадированную в блок «Финансы» и учитывающую специфику предприятий промышленного сектора региона. Это позволит уменьшить количество убыточных организаций в социально-экономической системе региона.
Цель исследования состоит в обосновании механизма совершенствования финансовой деятельности промышленных предприятий на основе использования сбалансированной системы показателей в условиях смены ресурсозависимой модели развития национальной экономики на инновационную, основанную на ведущей роли интеллектуального капитала реального сектора экономики.
Материал и методы исследования
Методами исследования являются методы, входящие в систему теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов. В частности, были использованы методы: анализ документов (научной литературы, статистических данных, данных хозяйственной деятельности организации), метода поиска новых решений, системный подход.
Результаты исследования
и их обсуждение
В системе категорий, связанных с финансами организаций понятие финансовой деятельности имеет самые качественно различные определения. Например, под ней понимается всестороннее управление денежными потоками внутри предприятия [5]. Предлагается также рассматривать анализируемую категорию как организацию финансовых отношений, возникающих в процессе расчетов между юридическими и физическими лицами [4]. Финансовая деятельность также характеризуется как главная форма ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости [3] и как система использования различных форм и методов для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных целей [6]. Можно также отметить определение, в котором финансовая деятельность рассматривается как целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения экономического и социального развития [1, 2]. Таким образом, можно сделать вывод, что в определении финансовой деятельности организации авторы ставят акценты на ее различные аспекты, формирующие это понятие. Реализация комплексного подхода к изучению исследуемой категории, позволяет определить ее как совокупность организационных и экономических отношений с различными субъектами финансовой системы страны, возникающих в процессе формирования и использования финансовых ресурсов организации с учетом их операционной, финансовой и инвестиционной составляющих с целью достижения ее текущих и стратегических целей.
Финансовая деятельность организации является и включает целый ряд взаимосвязанных направлений (рис. 1).
Особое значение финансовой деятельности субъектов рынка в современных условиях обусловлено тем, что ее инвестиционная составляющая становится решающим фактором модернизации промышленности страны, которой принадлежит решающая роль в смене ресурсозависимой модели развития национальной экономики на инновационную. Для реализации государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности» на период до 2020 г. было предусмотрено финансирование в объеме 3513,7 млрд руб., из них: средства федерального бюджета – 228,2 млрд руб.; средства государственных внебюджетных фондов – 207,5 млрд руб.; средства юридических лиц – 3078,0 млрд руб.
Достижение поставленной задачи усложняется тем, что банковский сектор не проявляет должной деловой активности в отношении кредитования реального сектора экономики. При этом основными факторами, которые сдерживают кредитование, являются:
– отсутствие макроэкономической стабильности, а значит, и четких перспектив развития;
Рис. 1. Направления финансовой деятельности организации.
Составлен автором с использованием источника [5]
– неудовлетворительное финансовое состояние предприятий, балансы которых отягощены просроченной дебиторской задолженностью, долговой нагрузкой или задолженностью по налогам;
– отсутствие должного потребительского спроса, так как население по-прежнему более склонно к сбережениям, чем к тратам;
– наличие и рост проблемной ссудной задолженности банков;
– отсутствие долгосрочных источников фондирования, позволяющих выдавать кредиты на срок три года и более.
Определенную позитивную тенденцию в улучшении инвестиционного положения промышленных предприятий сформировал Фонд развития промышленности и его региональные подразделения.
Фонд был создан в 2014 году по инициативе Министерства промышленности и торговли путем преобразования Российского фонда технологического развития с целью повышения доступности займов на финансирование производственно-технологических проектов, стимулирования создания новых производств, а также производства конкурентоспособной продукции, обеспечивающей рыночное импортозамещение, Фонд представляет целевой займ на период от 5 до 7 лет под 5 % годовых при условии предоставления обеспечения в соответствии с действующим законодательством.
Региональный фонд развития промышленности Ростовской области, созданный в 2017 году, осуществляет финансирование инвестиционных проектов из средств, сформированных в соотношении: 70 % – федеральные средства и 30 % – средства регионов. В рамках областной государственной программы «Экономическое развитие и инновационная экономика» фонду планируется выделение денежных средств в сумме 200 млн руб. [6]. Промышленными предприятиями Ростовской области на принципе софинансирования заявлено 10 инвестиционных проектов, суммарная стоимость которых составляет около 800 млн. руб., что предполагает увеличение доли региона как минимум в 4 раза.
Важность эффективного осуществления финансовой деятельности обусловлена также тем, что до настоящего времени не преодолена тенденция убыточности ряда предприятий, входящих в региональную социально-экономическую систему (табл. 1).
Таблица 1
Удельный вес убыточных организаций в процентах к общему числу организаций Ростовской области за 2017 год (в разрезе видов экономической деятельности)*
|
Виды экономической деятельности |
Удельный вес убыточных организаций |
|
Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство |
21,5 |
|
Добыча полезных ископаемых |
51,7 |
|
Обрабатывающие производства |
27,3 |
|
Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха |
42,2 |
|
Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений |
50 |
|
Строительство |
27,2 |
|
Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов |
21,5 |
|
Транспортировка и хранение |
36,1 |
|
Прочие |
36,4 |
Примечание. * Составлена автором по данным Ростовстата.
Удельный вес убыточных организаций является довольно значительным, особенно в секторе добычи полезных ископаемых (51,7 %) и секторе водоснабжения и водоотведения (50 %).
Совершенствование управления финансовой деятельностью промышленных предприятий возможно на базе использования сбалансированной системы показателей. Система сбалансированных показателей (ССП), авторами которой считаются Дэвид Нортон и Роберт Каплан, представляет собой систему стратегического управления компанией на основе изменения и оценки ее эффективности по набору показателей, отражающих как финансовые, так и нефинансовые аспекты деятельности организации [7].
Авторы ССП исходили из базисного положения о том, что деятельность организации можно адекватно представить и оценить через четыре основных составляющих: финансы; клиенты; бизнес-процессы; обучение и развитие (рис. 2).
Формирование использования ССП по отношению к финансовой деятельности организаций, позволит, на наш взгляд, придать ей целенаправленный характер с точки зрения достижения их текущих и стратегических целей развития, а также повысить ее эффективность.
Рис. 2. Состав и взаимосвязь блоков ССП. Составлен автором с использованием источника [7]
Таблица 2
Предлагаемый состав показателей блока «Финансы» в ССП ПАО «Роствертол»*
|
Наименование |
Формула расчета |
Расчет по данным 2017 года |
Достижению какой цели предприятия способствует |
|
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. – ПР |
ПР = В – С, где В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.; С – себестоимость продукции, тыс. руб. |
ПР = 98420084 – – 72830862 = = 25589222 тыс. руб. |
Повышение финансовых результатов деятельности предприятия |
|
Чистая прибыль, тыс. руб. – ПРч |
ПРч = ПР – НПР – НИ, где НПР – налог на прибыль, тыс. руб.; НИ – налог на имущество, тыс. руб. |
ПРч = 25589222 – – 8841376 = = 16747546 тыс. руб. |
Повышение финансовых результатов деятельности предприятия |
|
Рентабельность продаж, % – Rпр |
|
|
Повышение эффективности деятельности предприятия |
|
Рентабельность активов, % – Rа |
где АК – активы предприятия, тыс. руб. |
|
Повышение эффективности деятельности предприятия |
|
Рентабельность собственного капитала, % – Rск |
где СК – собственный капитал предприятия, тыс. руб. |
|
Повышение эффективности деятельности предприятия |
|
Уровень доходности инвестиции, % – Уди |
где И – величина инвестиции в течении года, тыс. руб. |
|
Повышение эффективности инвестиционной деятельности |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни – Ддз |
где ДЗ – величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
|
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни – Дкз |
где КЗ – величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
× 360 = 43 дня |
Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
Удельный вес коммерческих и управленческих расходов в полной себестоимости продукции, % – Унр |
где УР – управленческие расходы, тыс. руб.; КР – коммерческие расходы, тыс. руб. |
|
Снижение накладных расходов |
|
Размер чистой прибыли на одну акцию, руб. – ПРч1а |
где ПРч – чистая прибыль, тыс. руб.; Ка – количество акций, единиц |
|
Повышение доходности акций предприятия |
Примечание. * Рассчитана автором.
На примере ПАО «Роствертол» с использованием его базового состава финансовых показателей был разработан модифицированный состав, учитывающий специфику предприятия и возможности его информационной базы (табл. 2).
Помимо показателей блока «Финансы», представленных в табл. 2, в нее также включаются показатели ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, а также показатель чистых активов предприятия.
Выводы (заключение)
Финансовая деятельность промышленных предприятий и, особенно ее инвестиционная компонента, играет решающую роль в модернизации промышленности страны в период смены ресурсозависимой модели социально-экономического развития на инновационную, основанную на системе знаний. Комплексное совершенствование финансовых аспектов деятельности предприятий, осуществляющих свою деятельность в реальном секторе экономики, предполагает использование различных направлений, в том числе системы сбалансированных показателей (ССП). Специфический состав показателей, учитывающий многоаспектность финансовой деятельности промышленных предприятий, позволит уменьшить их долю убыточных структур в социально-экономической системе региона. Использование системы сбалансированных показателей, объединенных в блоке «Финансы» позволит, на наш взгляд, уменьшить долю убыточных организаций в социально-экономической системе региона.