Введение
Управление лизинговым процессом менеджментом промышленного предприятия требует наличия четкой стратегии. Стратегия управления строится на основе признаков, формирующих системообразующее пространство. Разработанная методология управления предполагает протекание лизингового процесса в соответствии с заранее выбранной стратегией. Таким образом, идентификация стратегий управления, их классификация позволяет формировать взвешенные управленческие решения для целей повышения эффективности лизингового процесса и достижения стратегических целей промышленного предприятия.
Цель исследования является изучение сущности стратегии управления лизинговым процессом и разработка классификации стратегий управления в рамках структурообразующего пространства, заданного структурообразующими признаками.
Материал и методы исследования
Стратегии развития предприятий в условиях рынка являются объектом длительного внимания ряда специалистов в области управления экономикой промышленных предприятий.
Управление лизинговым процессом давно является предметом многочисленных исследований [2-4, 6, 10]. Методологическая основа [1] оценки лизингового процесса базируется на основе анализа оперативных данных деятельности предприятия, учета факторов внешней и институциональной среды лизингополучателя и денежных потоков, образующихся в ходе его протекания. Так, метод оценки лизинговой активности [7] позволяет идентифицировать масштаб и интенсивность лизингового процесса в масштабе лизингополучателя, оценка лизингового климата [9] базируется на оценке результатов финансово-хозяйственной деятельности и факторов внешней среды, в свою очередь, оценка лизингового потенциала [8] основана на моделировании денежных потоков, формирующихся в ходе протекания лизингового процесса и факторе времени начала генерации положительного результата проекта. Протяженность лизингового процесса во времени диктует применение метода приведенной оценки денежных потоков организаций, поэтому базовым методом настоящего исследования стал анализ денежных потоков промышленного предприятия и их моделирование в условиях волатильности внешних факторов и факторов институциональной среды. Информационной базой послужили статистические сведения за период 2003-2019 гг., периодическая бухгалтерская отчетность восьми крупных промышленных предприятий сферы машиностроения России и управленская информация по лизинговым контрактам.
Результаты исследования и их обсуждение
Архитектура системообразующего пространства при градации на состояния «кризис», «стабильность» и «рост» позволяет классифицировать стратегии управления по трем системообразующим критериям: лизинговый потенциал (ЛП), лизинговый климат (ЛК) и лизинговая активность (ЛА) (Рисунок 1). Таким образом, в рамках системообразующего пространства выделяются двадцать семь стратегий управления лизинговым процессом (ЛКi ЛПi ЛАi, где {1 ≤ i ≤ 3}), что предопределило цель настоящего исследования по систематизации стратегий. Следует отметить, что чем дальше стратегия управления расположилась от оси координат, тем выше качество управления лизинговым процессом.
Так, нами выделяются генеральные стратегии управления лизинговым процессом, обеспечивающие развитие одного или нескольких компонентов структурообразующего пространства (таблица):
- стратегия роста капитализации
- стратегия качества финансово-хозяйственной деятельности
- стратегия ресурсного наращения
- стратегия прямого реинвестирования результатов (потенциал и климат)
- стратегия перезагрузки лизингового процесса (активность и потенциал)
- стратегия инфраструктурного роста (активность и климат)
- базовая трехкомпонентная стратегия
- продвинутая трехкомпонентная стратегия.
Стратегия роста капитализации базируется на оценке чистого приведенного результата участия промышленного предприятия в лизинговом процессе, выраженного лизинговым потенциалом [8]. Оценка последствий лизингового процесса с учетом факторов внешней и институциональной среды, а также картины денежных потоков лизингового проекта позволяют прогнозировать состояние и динамику лизинговой стратегии в рамках системообразующего пространства. В аспекте стратегии роста капитализации (рисунок 2) управление лизинговым процессом нацелено на выборе условий дальнейшего технологического перевооружение, обеспечивающих скорейшее возвращение инвестиционного капитала в максимально ликвидной форме.
Стратегия качества финансово-хозяйственной деятельности основана на оценке лизингового климата [9], учитывающего факторы внешней и институциональной среды промышленного предприятия, а также индикаторы его финансово-хозяйственной деятельности.
Рис. 1. Системообразующее пространство управления лизинговым процессом с выделенными стратегиями
Рис. 2. Стратегия роста капитализации промышленного предприятия
Стратегия ресурсного наращения имеет свою основу на лизинговой активности, методическая оценка которой [7] базируется на измерении интенсивности и масштаба лизингового финансирования в рамках промышленного предприятия.
Стратегия прямого реинвестирования результатов (потенциал и климат) (рисунок 3) показывает возможность аккумулирования приведенных результатов лизингового процесса в основные производственные фонды и инфраструктурные проекты для целей повышения оперативных показателей деятельности промышленного предприятия.
Стратегия перезагрузки лизингового процесса (активность и потенциал) сопровождается аккумулированием лизингового потенциала и его инвестирование в последующие лизинговые проекты, обеспечивающие рост лизинговой активности промышленного предприятия.
Рис. 3. Стратегия прямого реинвестирования результатов лизингового процесса
Классификация стратегий управления лизинговым процессом в условиях промышленного предприятия
|
№ п/п |
Наименование стратегии |
Условное обозначение стратегии |
Комментарий |
|
1 |
Стратегия роста капитализации |
ЛК1 ЛП1 ЛА1 ЛК1 ЛП2 ЛА1 ЛК1 ЛП3 ЛА1 |
Управление лизинговым процессом нацелено на повышение его результатов за счет обеспечения ранней генерации приведенной стоимости, при этом масштаб лизингового финансирования несоизмеримо мал по отношению к масштабу лизингополучателя и результаты проекта слабо влияют на оперативные показатели деятельности промышленного предприятия. |
|
2 |
Стратегия качества финансово-хозяйственной деятельности |
ЛК1 ЛП1 ЛА1 ЛК2 ЛП1 ЛА1 ЛК3 ЛП1 ЛА1 |
Результаты управления лизинговым процессом направлены на повышение оперативных показателей деятельности предприятия и рост инфраструктурной составляющей лизингополучателя при этом остальные компоненты структурообразующего пространства находятся в текущем состоянии. |
|
3 |
Стратегия ресурсного наращения |
ЛК1 ЛП1 ЛА1 ЛК1 ЛП1 ЛА2 ЛК. ЛП1 ЛА 3 |
Стратегия управления направлена на повышение масштабов лизингового финансирования обновления технологической базы без существенного влияния на оперативные показатели деятельности. |
|
Окончание таблицы |
|||
|
№ п/п |
Наименование стратегии |
Условное обозначение стратегии |
Комментарий |
|
Стратегия прямого реинвестирования результатов |
ЛК2 ЛП2 ЛА1 ЛК2 ЛП3 ЛА1 ЛК3 ЛП2 ЛА1 ЛК3 ЛП2 ЛА1 |
Стратегия управления нацелена на рост капитализации промышленного предприятия на основе реинвестирования лизингового потенциала в инфраструктурные проекты, результатом чего становится рост его лизингового климата. |
|
|
Стратегия перезагрузки лизингового процесса |
ЛК1 ЛП2 ЛА2 ЛК1 ЛП3 ЛА2 ЛК1 ЛП2 ЛА3 ЛК1 ЛП3 ЛА3 |
Повышение эффективности лизингового процесса, обеспечивающего скорейшую генерацию чистого приведенного эффекта и реинвестирование его в следующие лизинговые проекты по технологическому перевооружению. |
|
|
Стратегия инфраструктурного роста |
ЛК2 ЛП1 ЛА2 ЛК3 ЛП1 ЛА2 ЛК2 ЛП1 ЛА3 ЛК3 ЛП1 ЛА3 |
Стратегия управления нацелена на наращение инфраструктурных проектов, обеспечивающих качество показателей финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия и рост масштабов инвестиционной активности за счет инструмента финансовой аренды. |
|
|
Базовая трехкомпонентная стратегия |
ЛК2 ЛП2 ЛА2 ЛК3 ЛП2 ЛА2 ЛК2 ЛП3 ЛА2 ЛК3 ЛП3 ЛА2 |
Стратегия нацелена на достижение всестороннего роста структурообразующих критериев за счет сбалансированных управленческих решений, обеспечивающих достижения стабильного функционирования промышленного предприятия. |
|
|
Продвинутая трехкомпонентная стратегия |
ЛК2 ЛП2 ЛА3 ЛК3 ЛП2 ЛА3 ЛК2 ЛП3 ЛА3 ЛК3 ЛП3 ЛА3 |
«Идеальная» стратегия управления лизинговым процессом, характеризующейся ростом каждого структурообразующего критерия и последовательностью реинвестирования сформированного лизингового потенциала в инфраструктурные проекты, обеспечивающего рост лизинговой активности промышленного предприятия. |
|
Рис. 4. Базовая трехкомпонентная стратегия
Стратегия инфраструктурного роста обеспечивает повышение показателей деятельности промышленного предприятия и показателей его инфраструктуры на основе инвестиционной деятельности, обеспечивающей повышение масштаба и интенсивности лизинговой деятельности.
Базовая трехкомпонентная стратегия (рисунок 4) и продвинутая трехкомпонентная стратегия управления лизинговым процессом представлена решениями менеджмента промышленного предприятия, обеспечивающими повышение качества управления за счет роста показателей лизингового климата, активности и лизингового потенциала. Результатом базовой стратегии становится достижение промежуточных результатов (область «стабильность»), а результатом продвинутой–максимальной эффект от протекания лизингового процесса (область «рост»).
Заключение
Представленные в исследовании стратегии управления лизинговым процессом, позволяют менеджменту промышленного предприятия сформировать направления его развития с целью обеспечения его гармоничного развития и достижения стратегических целей.