Научный журнал

Вестник Алтайской академии экономики и права

Print ISSN 1818-4057

Online ISSN 2226-3977

Перечень ВАК

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Кравченко Е.Н. 1 Шевелева Н.Е. 1

---

1 ФГБОУ ВО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова», Волгоградский филиал

Преимущества малых предприятий, определяемые своевременным реагированием и адаптацией к изменяющимся экономическим условиям, узкой специализацией, не требующей, как правило, больших организационных затрат и инвестиций, позволяют рассматривать этот сектор экономики как стимулятор экономического роста. Однако финансовые трудности, с которыми приходится сталкиваться при организации малого бизнеса, особенно на начальном этапе становления, способны заставить предпринимателя отказаться от своей бизнес-идеи. Поэтому проблема финансовой поддержки становится ключевой проблемой для малого бизнеса, от решения которой зависит становление и развитие предприятия. В статье рассматриваются вопросы финансирования малых предприятий как одного из аспектов поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства. Банковские кредиты являются основными источниками финансирования сектора малых и средних предприятий. Анализ статистических данных, публикуемых официальными источниками, показывает, что позиции банков на рынке кредитования МСП укрепляются, однако по-прежнему остаются такие сдерживающие негативные факторы, как высокие процентные ставки, короткие сроки погашения, высокие требования к залогу.

Статья в формате PDF

0 KB

финансовая поддержка малого бизнеса

кредитование

структура кредитного портфеля

кредитная задолженность

1. Кравченко Е.Н., Буров А.Н., Дильман Д.А. Оценка роли государственной поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в развитии экономики России // Экономика и предпринимательство. 2017. №?4-1 (81). С. 425–429.

2. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/ (Загл. с экрана) (дата обращения: 02.04.2019).

3. Федеральный портал малого и среднего предпринимательства [Электронный ресурс]. URL: http://smb.gov.ru/(Загл. с экрана) (дата обращения: 02.04.2019).

4. Корпорация МСП. Финансовая поддержка [Электронный ресурс]. URL: https://corpmsp.ru/finansovaya-podderzhka/ (Загл. с экрана) (дата обращения: 02.04.2019).

5. Банки.ру – финансовый супермаркет [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/ (Загл. с экрана) (дата обращения: 02.04.2019).

6. Шевелева Н.Е. Экономико-математическая оценка развития малого предпринимательства Волгоградской области. Sustainable economic development of regions : Monograph. Vol. 7 / ed. by L.Shlossman. Vienna: «East West» Association for Advanced Studies and Higher Education GmbH, 2015. С. 154–164.

7. Кравченко Е.Н., Михасева Е.Н. Поддержка развития малого и среднего предпринимательства региональными органами власти Волгоградской области // Экономика и предпринимательство. 2017. №?12-1 (89). С. 238–242.

8. Шевелева Н.Е., Кравченко Е.Н. Обеспечение устойчивого экономического роста региона на основе государственной поддержки малого и среднего бизнеса в Волгоградской области // Научное обозрение. Экономические науки. 2019. №?1. С. 36–40; URL: https://science-economy.ru/ru/article/view?id=994 (дата обращения: 21.03.2019).

Введение

Роль малого предпринимательства как стимулятора экономического роста признана во всем мире. Такая оценка связана с рядом преимуществ малого бизнеса по сравнению с крупным: своевременное реагирование и адаптация к изменяющимся экономическим условиям, специализация, как правило, на одном направлении исследований, что не требует больших организационных затрат и инвестиций. Поэтому в стремлении стимулировать экономику каждое государство, несмотря на различия в законодательной базе и бюджете, заинтересовано в продвижении малого бизнеса. Однако, для того, чтобы организовать малое предприятие, требуется не только бизнес-идея, но и капитал. Финансовые трудности, с которыми приходится сталкиваться предпринимателю, особенно на начальном этапе становления, способны заставить его отказаться от реализации планов, если не будет внешней финансовой поддержки. Получить такую поддержку часто оказывается достаточно сложно, т. к. финансовые учреждения предпочитают финансировать крупные компании, считая их надежными инвестициями. Поэтому финансирование становится ключевой проблемой для малого бизнеса, от решения которой зависит становление и развитие предприятия.

Цель исследования

Для России развитие малого предпринимательства по-прежнему остается проблематичным. Такое положение вынуждает государство предпринимать все новые и новые усилия системного характера с целью переломить сложившуюся ситуацию [1]. Особое внимание уделяется задачам финансирования и формирования благоприятной предпринимательской среды для малых предприятий в экономике России в целом. В статье рассматриваются вопросы финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства, в частности, анализируется структура кредитного портфеля в разных разрезах, а также оценивается эффективность предпринимаемых государством мер по стимулированию финансирования.

Материал и методы исследования

Анализ поставленной проблемы проводился по статистическим данным, опубликованным на сайте Центрального банка Российской Федерации [2], с учетом информации, размещенной на Федеральном портале малого и среднего предпринимательства [3], интернет-портале корпорации МСП [4], финансового интернет-портала Банки.ру [5]. Обсуждение тенденций развития изучаемого процесса проводится на основе общих методологических принципов статистических исследований.

Результаты исследования и их обсуждение

В табл. 1 отражены укрупненные данные по кредитованию МСП согласно данным Центрального банка РФ. В целом общий объем выданных кредитов малому и среднему бизнесу за период с 2009 по 2018 год увеличился в 2 раза, в абсолютном выражении примерно на 3 трлн руб.

Таблица 1

Объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах в России за период 2009–2018 гг., в млн руб.

Источник: данные ЦБР (http://www.cbr.ru/statistics/udstat.aspx?TblID=302-17).

На рис. 1 представлена динамика финансирования в рамках финансовой программы поддержки малого и среднего предпринимательства в России за рассматриваемый период. Пик финансирования, приходящийся на 2013 год, составил примерно 8 трлн руб. Последовавший провал до 2016 г. связан с валютным кризисом 2014–2015 гг., следствием которого стало существенное сокращение финансовой поддержки на 2 трлн руб. или 24,4 %.

Необходимо отметить, что за весь рассматриваемый период предпочтение при кредитовании отдается юридическим лицам, осуществляющим свою деятельность в форме общества с ограниченной ответственностью и акционерным обществам. Кредитование индивидуальных предпринимателей крайне мало и составляет порядка 7,5 % от общего объема финансирования.

Структура выданных кредитов МСП характеризуется преобладанием кредитов в рублевой валюте (около 97,5 %), кредиты в иностранной валюте и драгоценных металлах составляют всего 2,5 % от общего объема кредитования МСП. Исключение составляют периоды экономической нестабильности (2014–2015 гг.), когда курс рубля значительно снизился, что привело необходимости снижения рисков банками и более активному использованию кредитования в иностранной валюте (рис. 2).

На рис. 3 представлена региональная структура кредитного портфеля МСП по данным за 2018 год. В тройке лидеров по объемам кредитования субъектов МСП – Центральный, Приволжский и Сибирский федеральные округа.

Анализ отраслевой структуры кредитного портфеля МСП показывает, что наибольший объем выданных кредитов приходится на сферу услуг МСП – 39 %, на втором месте – промышленность (28 %), на третьем – торговля (15 %) (рис. 4).

Рис. 1. Объемы кредитования малого и среднего бизнеса в России в 2009–2018 гг.

Рис. 2. Структура кредитования малого и среднего бизнеса в России в 2009–2018 гг.

Рис. 3. Региональная структура кредитного портфеля поддержки субъектов малого предпринимательства в 2018 г.

Рис. 4. Отраслевая структура кредитного портфеля МСП за 2018 г.

Таким образом, кредитная политика банков в отношении МСП не способствует оптимизации отраслевой структуры малого предпринимательства, сокращению доли торгового сектора. На кредитование малых торговых предприятий выделяется финансовых ресурсов больше, чем на сельское хозяйство и строительство.

Важным показателем экономического состояния МПС является способность отвечать по своим финансовым обязательствам (табл. 2).

Таблица 2

Задолженность по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства, в млн руб.

Источник: данные ЦБР (http://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx?TblID=302-19&pid=sors&sid=ITM_3703).

Динамика общего объема задолженности по кредитованию МСП представлена на рис. 5. Политика ЦБ РФ в отношении ключевой ставки приводит к сжатию корпоративного кредитования. В реальном выражении задолженность по кредитам только за 2017 г. сократилась на 9 %. При такой динамике рассчитывать на реальное и устойчивое оживление экономической активности крайне трудно.

Кроме того, в 2015–2016 гг. существенно вырос уровень просроченной задолженности, который продолжает оставаться на высоком уровне и в 2018 г.

Максимальный размер доли просроченных кредитов, составляющий 14,93 %, отмечен в 2017 году, В 2018 году доля просроченной задолженности сократилась незначительно и составила 12,68 %. Все это говорит о том, что, несмотря на относительную нормализацию на финансовом рынке, в деятельности малых предприятий по-прежнему присутствует множество проблем, в том числе и с финансированием.

Главным негативным фактором неизменно остаются высокие ставки по кредитам. При этом официальные данные (табл. 3) существенно отличаются от реальной статистики (табл. 4).

Официальная статистика ЦБ не дает представление о реальных (эффективных ставках) для рядовых предпринимателей. Диапазон ставок очень значителен, и разница между средневзвешенными ставками, представленными ЦБ, и максимальными ставками по кредитам в регионах существенна. При этом разница между реальностью и официальной статистикой зависит от региона [5].

Рис. 5. Объемы задолженности МСП по кредитам, в млн руб.

Таблица 3

Средние процентные ставки по кредитам, предоставленным субъектам МСП за 2015–2018 гг.

Таблица 4

Соответствие реальных и официальных ставок по кредитам для МСП на 01.01.19 г.

Источник: данные сайта «Банки.ру» (https://www.banki.ru/).

Уровень доступности кредитов, который и ранее был низким, упал еще больше. Банки выдают кредит, принимая залог с дисконтом в 50 % (Московская область). Стоимость залога должна соответствовать 60–200 % от выдаваемого кредита (Свердловская область, Республика Адыгея).

Практически во всех регионах венчурного финансирования либо нет, либо его существование формально.

Ряд регионов отмечает, что хотя доступ к льготным программам АО Корпорации МСП и субсидированию ставок через госпрограмму поддержки МСП есть, на практике реализованных проектов мало, в частности из-за низкой доступности или неподходящих для МСП дополнительных условий (г. Москва, Омская область, Свердловская область).

Вследствие завышенной ключевой ставки стоимость кредитов находится гораздо выше уровня рентабельности большинства отраслей, что еще больше усиливает и так значительные диспропорции в структуре производства, доходов и цен.

Состояние малого предпринимательства Волгоградского региона показательно с точки зрения описанных проблем. В период 2010–2014 гг. развитие малого бизнеса в отсутствие системных мер по развитию потенциала МСП демонстрировало отрицательную динамику [6]. К негативным факторам того периода можно отнести налоговое давление, высокий уровень инфляции, высокие ставки по кредитам (выше 26 %), несовершенство законодательной базы. Усилия государства по созданию инфраструктуры, которая создала бы благоприятный климат для малого предпринимательства на федеральном уровне, а так же региональная поддержка, в последующий период давала небольшие результаты [7], в частности, банки весьма неохотно шли на снижение процентных ставок. Положительная динамика стала проявляться только в 2018 году. К текущему моменту в регионе создана многоступенчатая системы взаимодействия органов государственной власти и малого бизнеса. Однако доступ субъектов МСП к финансовой поддержке, в том числе к льготному финансированию, оказывается затрудненным, во-первых, по причине отсутствия достаточной степени информированности о предоставляемых возможностях, а во-вторых, по сложности прохождения процедуры критериального отбора [8].

Выводы

Результаты анализа позволяют выделить наиболее существенные причины, оказывающие влияние эффективность деятельности субъектов малого предпринимательства:

– сырьевая зависимость экономики растет;

– происходит все более существенная фрагментация между видами деятельности по уровню доходов и относительных цен, что препятствует устойчивому развитию экономики;

– в структуре технологических цепочек сохраняются значительные разрывы, заполняемые импортируемой продукцией;

– эффективность использования первичных ресурсов остается на достаточно низком уровне, что сдерживает рост качественной составляющей экономического роста;

– в структуре занятости наблюдаются перекосы в сторону избыточной доли низкоквалифицированного труда, а также занятости в секторе торговли.

Однако кредиты не только дороги, но и сложны в получении, что подтверждается исследованием Всемирного экономического форума, по результатам которого Россия находится на 110-м месте по доступности кредитов (ease of access to loans) из 137 стран. Этот показатель характеризует легкость получения бизнесом кредита, в том числе, без залога.

В результате, субъекты МСП развиваются в основном за счет собственных средств (84 % от общего объема средств, направленных на приобретение основных средств, по сравнению с 70 % в развитых странах, не входящих в ОЭСР).

В России доля банковских кредитов в источниках инвестиций в основные фонды МСП составляет не более 6 %, тогда как в среднем по миру – 15 %.

Библиографическая ссылка