Введение
В условиях формирования новой долгосрочной промышленной политики, ориентированной «не просто на реиндустриализацию, а переход к новому технологическому укладу как к основе современного промышленного производства и информационного общества» [1, с. 24], появляется потребность совершенствования инструментов долгосрочного управления национальной промышленностью.
Стратегическое финансовое управление, выступающее «базисным функциональным направлением деятельности» [2, с. 225], призванное создавать финансовые условия для реализации хозяйственных процессов, как на микроэкономическом уровне, так и в макроэкономической среде, должно соответствовать новым потребностям развития экономики и национальной промышленности, в частности. В этой связи необходимо проводить комплексный мониторинг финансовых аспектов функционирования национальной промышленности.
Проблема укрепления стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности для российской экономики является чрезвычайно актуальной. Сложившаяся негативная тенденция резкого – практически в 2 раза за период 2017 – 2022 гг. – роста суммы убытка национальной промышленности с 1560,6 млрд руб. до 2987,4 млрд руб. при относительно неизменном удельном весе (40 %) числа убыточных промышленных корпораций в общем числе организаций национальной промышленности [3, п. 8.2] свидетельствует о серьезных проблемах в области финансовой деятельности в национальной промышленности.
Целью настоящего исследования является развитие методического инструментарии стратегического финансового менеджмента национальной промышленности в части оценки достижения его целевого результата в виде стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности. Для достижения поставленной цели необходимо решить задачи оценки уровня: базисной финансовой устойчивости национальной промышленности, риск-ориентированной финансовой устойчивости национальной промышленности, бизнес-процессной финансовой устойчивости национальной промышленности и стейкхолдерской финансовой устойчивости национальной промышленности.
Материалы и методы исследования
Исследование, проведенное автором, базируется на теории финансового менеджмента, теории риск-менеджмента, теории менеджмента и теории заинтересованных сторон (стейкхолдеров). Автор интегрирует основные идеи данных теорий в комплексный подход к исследованию стратегической финансовой устойчивости. С помощью метода по произведению средневзвешенных геометрических комплексных показателей [6] автор просчитывает предлагаемый интегрированный показатель «стратегическая финансовая устойчивость национальной промышленности». Это позволяет обосновать предлагаемый автором подход к развитию теоретико-методологических аспектов финансово-экономического анализа результативности национальной промышленности.
Разработанный автором комплексный методический инструментарий включает систему финансовых, экономических и организационных показателей, дающих полное представление о состоянии стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности с учетом вклада всех взаимовлияющих факторов.
Результаты исследования и их обсуждение
Стратегический финансовый менеджмент национальной промышленности, согласно авторской трактовки, поддерживает горизонтальную содержательную интеграцию по направлениям управленческой деятельности (базисному, риск-ориентированному, бизнес-процессному и стейкхолдерскому.
По мнению автора, целевым результатом интеграции указанных элементов, образующих стратегический финансовый менеджмент национальной промышленности, и их частной результативности является стратегическая финансовая устойчивость национальной промышленности. Экономическое содержание стратегической финансовой устойчивости имеет своё начало в сущности научного понятия «устойчивость», которое в Большой Российской энциклопедии представлено как «способность механической системы, находящейся под воздействием сил в равновесии, после незначительного отклонения возвращаться в положенное равновесие» [4].
Предлагаемый автором методический инструментарий оценки стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности включает комплекс методических подходов к оценке ее различных компонент и сведение полученных значений в интегральный показатель результативности стратегического финансового менеджмента национальной промышленности.
Рис. 1. Методика оценки стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности (НП) Источник: составлено автором
Этапы авторской методики оценки стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности представлены на рисунке 1.
На первом этапе «Оценка уровня базисного показателя «Базисная финансовая устойчивость НП» (БФУнп)» проводится диагностика результативности базисного (традиционного) финансового менеджмента национальной промышленности на основе расчета «комплексных показателей по объектам финансового управления – «Источники финансирования» (БФУнп1), «Инвестиции в основной капитал» (БФУнп2), «Вложения в оборотный капитал» (БФУнп3), «Рентабельность» (БФУнп4), «Ликвидность и платежеспособность» (БФУнп5)»» [5, с. 138-140; 7, с. 273-276] (авторская формула 1):
(1)
где баллi – оценка i-го показателя, баллов;
вкладi – весовой коэффициент соответствующего показателя.
На втором этапе «Оценка уровня сопряженного показателя «Риск-ориентированная финансовая устойчивость НП» (РоФУнп)» проводится диагностика результативности риск-ориентированного финансового менеджмента национальной промышленности на основе расчета комплексных показателей по четырем объектам парирования макрорисков – «Макрориск потери ликвидности и платежеспособности» (МРпЛПнп), «Макрориск потери финансовой устойчивости» (МРпФУнп), «Макрориск потери рентабельности» (МРпРнп), «Макрориск потери деловой активности» (МРпДАнп) (авторская формула 2):
(2)
где баллi – оценка i-го показателя, баллов;
вкладi – весовой коэффициент соответствующего показателя.
На третьем этапе «Оценка уровня сопряженного показателя «Бизнес-процессная финансовая устойчивость НП» (БпФУнп)» проводится диагностика результативности бизнес-процессного финансового менеджмента национальной промышленности на основе расчета комплексных показателей по объектам нефинансового управления – бизнес-процессам («Маркетинг» (БпМнп), «НИОКР» (БпНнп), «Производство» (БпПзв нп), «Логистика» (БпЛнп), «ПерсоналР» (БпПнп)) (авторская формула 3):
(3)
где баллi – оценка i-го показателя, баллов;
вкладi – весовой коэффициент соответствующего показателя.
На четвертом этапе «Оценка уровня сопряженного показателя «Стейкхолдерская финансовая устойчивость НП» (СтхФУнп)» проводится диагностика результативности стейкхолдерского финансового менеджмента национальной промышленности на основе расчета комплексных показателей по видам заинтересованных сторон (стейкхолдеров) – «Собственники» (СтхФУнп1), «Топ-менеджеры и персонал (работники)» (СтхФУнп2), «Поставщики ресурсов» (СтхФУнп3), «Потребители» (СтхФУнп4), «Государство» (СтхФУнп5) (авторская формула 4):
(4)
где баллi – оценка i-го показателя, баллов;
вкладi – весовой коэффициент соответствующего показателя.
Рис. 2. Алгоритмизация расчета итогового показателя «Стратегическая финансовая устойчивость национальной промышленности» (СФУнп) Источник: составлено автором
Пятый этап «Оценка уровня итогового показателя «Стратегическая финансовая устойчивость НП» (СФУнп)» является завершающим этапом в авторской методике. На основе предложенных автором весовых коэффициентов компонентов стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности (таблица) рассчитывается интегральный показатель результативности стратегического финансового менеджмента национальной промышленности (авторская формула 5):
(5)
где баллi – оценка соответствующего базисного или сопряженного показателя, баллов;
вкладi – весовой коэффициент базисного и сопряженных показателей.
Весовые коэффициенты компонентов стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности
|
Показатель |
Весовой коэффициент показателя |
|
Базисный показатель «Базисная финансовая устойчивость национальной промышленности» (БФУнп) |
0,4 |
|
Сопряженный показатель «Риск-ориентированная финансовая устойчивость национальной промышленности» (РоФУнп) |
0,2 |
|
Сопряженный показатель «Бизнес-процессная финансовая устойчивость национальной промышленности» (БпФУнп) |
0,2 |
|
Сопряженный показатель «Стейкхолдерская финансовая устойчивость национальной промышленности» (СтхФУнп) |
0,2 |
Источник: составлено автором.
Алгоритмизация расчета итогового показателя «Стратегическая финансовая устойчивость национальной промышленности» (СФУнп) представлена на рисунке 2.
Рассчитанный итоговый показатель «Стратегическая финансовая устойчивость национальной промышленности» (СФУнп) является эмпирической иллюстрацией достигнутого национальной промышленностью уровня результативности ее стратегического финансового менеджмента в условиях изменяющихся факторов эндогенной и экзогенной среды. Автор считает, что на основе полученных значений достигнутого уровня базисного и сопряженных с ним показателей результативности стратегического финансового менеджмента необходимо провести критический факторный анализ, выявить причинно-следственные связи в сложившихся тенденциях и выработать стратегические мероприятия по укреплению стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности.
Выводы
Результативность стратегического финансового менеджмента национальной промышленности с позиции интегративного подхода, по мнению автора, будет проявляться в виде интегративного макроэффекта как итога интеграции видов финансовой устойчивости национальной промышленности.
Применение разработанного автором методического инструментария оценки стратегической финансовой устойчивости национальной промышленности позволит следующее:
- на теоретическом уровне обогатить теорию финансового менеджмента путем расширения научного понятия «стратегический финансовый менеджмент» и на этой основе выделения новых видов финансовой устойчивости: базисной, риск-ориентированной, бизнес-процессной, стейкхолдерской и интегрированной – стратегической;
- на практике оценивать эффективность промышленной политики через финансовый методический инструментарий и разрабатывать на результатах его применения комплекс стратегических мероприятий по совершенствования и развитию национальной промышленности.
Библиографическая ссылка
Пионткевич Н.С. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2024. – № 12-2. – С. 291-297;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3919 (дата обращения: 21.01.2025).