Введение
Торговля – отрасль хозяйства и вид экономической деятельности, направленный на осуществление купли-продажи, обмена товаров. Обособление торговли в отдельную отрасль экономики связано с общественным разделением труда и выделением торгового капитала как части промышленного капитала, что обусловлено стремлением к более эффективному использованию имеющихся ресурсов. Чем более сложной системой становиться человеческое общество, тем более сложной и связанной с остальными системными элементами становится и торговля.
Инвестиции (от лат. investio – одеваю) представляют собой денежные средства, ценные бумаги, другие виды имущества, включая имущественные права и другие права, которые имеют денежную оценку, вкладываемые в различные объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли или достижения иного полезного результата.
Цель исследования заключается в анализе влияния международной торговли и инвестиций на экономическую политику государства.
Материалы и методы исследования
Основными материалами для написания статьи выступали показатели инвестиционных фондов BlackRock (управляет активами на сумму свыше 9 триллионов долларов), TheVanguardGroup (управляет активами на сумму более 7 триллионов долларов), StateStreet (управляет активами на сумму более 4 триллионов долларов), анализ происходящих в мире событий, тенденций и положений МВФ, научные труды за авторством известных экономистов и политических деятелей.
Также в работе задействованы методы исследования, такие как анализ, синтез, обобщение научных статей.
Результаты исследования и их обсуждение
Данные МВФ (в первую очередь пункт об условиях выдачи кредитов) говорят о том, что после получения денег от МВФ страна обязуется проводить свою экономическую политику в соответствии с его требованиями.
Когда МВФ одалживает кому-либо деньги, одновременно с этим он обретает серьёзное влияние непосредственно на самого заёмщика:
«МВФ действительно требует, чтобы правительство обращалось за помощью для исправления своих макроэкономических дисбалансов в виде реформы политики. При невыполнении условий средства удерживаются. Концепция обусловленности была введена в решении исполнительного совета 1952 года, а затем включена в Статьи соглашения» [2].
Такое явное иностранное вмешательство является серьёзным препятствием для достижения экономического суверенитета. В списке главных заёмщиков МВФ невозможно найти страну, которая бы отличалась низким уровнем коррупции и преступности, высоким уровнем жизни [1]. Представленные там страны: Аргентина, Пакистан, Украина, Йемен, Ангола, Колумбия и другие.
Во многом печальное состояние их экономик обуславливается неграмотной экономической политикой и взятием новых кредитов у МВФ для того, чтобы платить проценты по прошлым долгам, то есть хоть сколько-нибудь положительных перспектив не наблюдается.
Далее проанализируем влияние Всемирной торговой организации (ВТО) на осуществление торговых процессов в российских реалиях. ВТО – организация, созданная с целью либерализации международной торговли и регулирования торгово-политических отношений государств-членов.
Известный американский дипломат Уильям Бёрнс работал послом в России с 2005 по 2008 год и писал в своей книге: «Кроме того, нас по-прежнему беспокоили российские торговые барьеры, ограничивающие ввоз американской сельскохозяйственной продукции, и пиратство в сфере интеллектуальной собственности» [8].
Американский дипломат практически прямым текстом заявляет о том, что ограничения на ввоз американской сельскохозяйственной продукции следовало бы пересмотреть, а возможность развития экономической системы считает неотделимым от «развития» системы политической, что, скорее всего, подразумевает её либерализацию и появление возможностей для иностранного влияния.
Россия стала членом ВТО в 2012 году после длительных переговоров, длившихся с 1993 года, и последствия вступления для России были больше негативными, чем позитивными, обуславливается это по большей части спецификой российской экономики, которая в основном ориентирована на производство товаров не самого массового потребления, сопутствующих развитой тяжёлой промышленности, речь идет о ракетных двигателях, танках, спутниках, ядерных реакторах и т.д.
Последствия того, что ещё во времена холодной войны, приоритет в развитии был отдан именно тяжёлой промышленности, на тот момент это было жизненно необходимо для страны. В то же время, условия для иностранных компаний на отечественном рынке стали более благоприятными, крупному бизнесу всегда выгодно заходить на менее развитый рынок, т.к. там он получает серьёзное преимущество, что создало трудности для местных компаний, занятых в различных сферах.
Отечественные компании, производившие товары массового длительного потребления в большинстве своём были не конкурентоспособны, по сравнению с европейскими и американскими, потому что иностранные конкуренты вложили больше усилий в производство, дольше занимались созданием продукта, получили больше обратной связи от рынка, соответственно, имеют больше опыта, у них больше рынок и больше возможностей.
Также иностранные компании часто используют практику льгот на местах в других странах, например, правительство Швейцарии до 2022 года поощряло данную практику, предоставляя налоговый вычет [7]. С другой стороны, в качестве очевидного преимущества вступления в ВТО можно выделить появившуюся возможность оказывать определённое влияние на формирование многосторонних правил торговли.
Не стоит забывать и о том, что унификация правил по отношению к российским поставщикам сельскохозяйственной продукции и текстиля открыла возможности для их серьёзного развития в будущем. С момента вступления в ВТО экспорт сельскохозяйственной продукции вырос на 156%, а текстильной – на 126%. Также идея возможного выхода из организации дискредитируется тем, что далеко не со всеми партнерами у Москвы или у ЕАЭС имеются соглашения о свободной торговле. Со слов российского постпреда в организации «Выход из ВТО мог бы привести к исчезновению правовой определенности и предсказуемости в торговле с данными странами. Это способно негативно сказаться на развитии и наращивании отечественного экспорта, поскольку в условиях нынешней жесткой конкуренции даже лояльные к нам контрагенты смогут абсолютно законно ограничивать доступ российской продукции на свои рынки» [3].
Экономический суверенитет подразумевает в первую очередь:
1. Контроль за собственными ресурсами и средствами производства.
2. Способность устанавливать налоги, тарифы, валютные курсы без всяческого внешнего вмешательства.
3. Способность заключать определённые экономические соглашения, в интересах конкретного государства.
4. Отсутствие серьёзной зависимости от различных международных финансовых организаций (МВФ, Всемирный Банк) в вопросах проведения экономической политики.
Как правило, чем богаче компания, тем проще ей заработать дальнейший капитал. Это подтверждается примером крупнейших на данный момент инвестиционных фондов.
В 1992 году у компании BlackRock размер активов, находящихся под управлением, составил 17 млрд долл., а в 2024 году достиг 10,5 трлн долларов. По состоянию на 2024 год BlackRock является основным держателем акций 88% компаний из индекса S&P 500, рост в 617 раз. Перечисленные выше фонды владеют 3/4 от крупной американской военно-промышленной компании Raytheon. Возвращаясь непосредственно к объёму активов находящихся под управлением фондов, следует отметить, что гигантская финансовая мощь позволяет компании оказывать существенное влияние на различные сферы, от финансовых рынков до государственной политики.
Инвестиции BlackRock в различные сектора Швейцарии
|
№ п/п |
Сектор |
Холдинг BlackRock (CHF) |
Сектор рыночного капитала |
Доля рынка BR в секторе (%) |
|
1 |
Потребительские товары |
33993285755 |
545256981610 |
6.23 |
|
2 |
Энергетика |
174594770.69 |
11295374199 |
1.55 |
|
3 |
Финансы |
23961842650.74 |
396924060178 |
6.04 |
|
4 |
Здравоохранение |
40787406163.02 |
703424149010 |
5.80 |
|
5 |
Технологии |
9878287245.22 |
144950769921 |
6.81 |
|
6 |
Недвижимость |
1841242733.04 |
30565436656 |
6.02 |
|
7 |
Промышленность |
14056258587.77 |
298031431003 |
4.72 |
|
8 |
Основные материалы |
17879096215.28 |
226747079907 |
7.89 |
Распределение доходов BlackRock за первый квартал 2024 года
Событие, которое произошло не так давно и может послужить отличным примером по теме. Крупнейшая в мире американская инвестиционная компания BlackRock может влиять на решения правительств, что существенно отражается на реализации ими государственной политики. Швейцария выделяется объёмом иностранного владения в целых секторах своей экономики. Это показано в таблице.
Такие доли владения целых секторов экономики суверенной страны, со стороны иностранного фонда BlackRock, не могут не вызывать вопросов на счёт её экономического суверенитета (таблица).
Всё вышесказанное даёт исчерпывающее понимание влияния иностранного фонда посредством таких активов.
Возвращаясь к внушительным темпам роста представленных инвестиционных фондов, следует отметить, что такой серьёзный рост достигается благодаря множеству факторов, основные из них это:
1. Фонд с таким капиталом может диктовать условия сделки, благодаря своему влиянию на рынке, получая более выгодные условия по инвестициям.
2. Доступ к определённым возможностям: Фонд имеет доступ к инвестиционным возможностям недоступным широкому кругу лиц, таким как покупка крупных пакетов акций в частных компаниях, покупка плодородных земель и различных стратегических активов на территории стран, дающих такую возможность через посредников. Это приводит к более высокой доходности и обретению серьёзного влияния на всю мировую экономику и политику. На рисунке указаны основные источники доходов BlackRock за первый квартал 2024 года
BlackRock, будучи материнской компанией iShares (это совокупность биржевых фондов) и лидером мирового рынка ETF (публичный инвестиционный фонд, который выставляет на бирже универсальные акции для продажи, состоит из долей разных компаний), получает основную часть своих доходов от консультационных и административных сборов за предоставление инвестиционных услуг клиентам [4-6].
Также у перечисленных ранее фондов во владении находится множество дочерних компаний, работающих в различных направлениях, например таких, которые работают в сфере разработки ПО.
Можно отметить крупнейшие ComputerAidedDesign (CAD) компании, аббревиатура которых расшифровывается как – системы автоматизированного проектирования. На деле это означает создание точной графической модели изделия при помощи специальных компьютерных программ. Имеется возможность создавать как двухмерные, так и трехмерные чертежи. Представленные CAD компании это: DassaultSystèmes, PTC, Autodesk, Nemetschek, BentleySystems, Siemens, Hexagon AB, TrimbleInс, SchneiderElectric, Oracle и другие.
Заключение
Вопрос экономического суверенитета является по своей сути дискуссионным, потому как решение о том, какое количество иностранного капитала следует пустить в страну, в какой области и каким образом это сделать не является однозначным, его возможные последствия не являются очевидными.
С одной стороны, вливание иностранного капитала в экономику страны оказывает серьёзное стимулирующее воздействие на отечественные компании, так как за счёт появления конкуренции возникают более дешёвые товары и услуги, создаются новые рабочие места, заимствуются определённые положительные практики, налаживаются бизнес процессы и логистические цепочки, становятся стандартом нормы, которые вырабатывались долгие годы.
С другой стороны, прибыль, которую на отечественном рынке зарабатывают иностранные компании, они, как правило, выводят из экономики страны, отправляют за рубеж, что в принципе закономерно и логично. При старте своей деятельности, крупные компании зачастую практикуют дэмпинг – то есть могут на протяжении длительного периода времени работать без прибыли, себе в убыток, с целью устранения конкурентов, которые этого делать не могут. Поэтому при создании конкурентной среды в отечественной экономике, эти факторы следует обязательно учитывать, чтобы российский бизнес тоже мог развиваться, потому как, если на рынке представлены только крупные иностранные компании, нет смысла рассчитывать на хоть сколько-нибудь серьёзное развитие местных предприятий.
Подводя итоги по материалу, представленному в статье можно сделать вывод, что тот, кто владеет экономическими активами, тот по большей части и оказывает влияние на политику, задаёт политическую повестку, если большинством экономических активов владеют иностранцы – это называется потерянный суверенитет. Экономический суверенитет и пути его достижения – это вопрос далеко не тривиальный, поэтому правительству любой отдельной страны следует в какой-то степени контролировать этот вопрос, следить за тем, чтобы определяющие для страны вопросы решали люди, заинтересованные именно в её процветании.
Библиографическая ссылка
Демченко С.К., Ревкуц А.В., Демченко О.С., Прийдак К.К. ВЛИЯНИЕ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ И ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ПОЛИТИКУ ГОСУДАРСТВА // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2024. – № 9-3. – С. 402-406;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3750 (дата обращения: 28.10.2024).