В настоящее время проблема воспроизводства и перспективного использования основного капитала занимает приоритетное место в экономике страны. Эффективность использования основного капитала как никогда приобретает исключительную своевременность в связи со значительным износом основных фондов торговых предприятий. Повышение эффективности использования основного капитала рынка торговых услуг, в данных экономических условиях, имеет существенное значение, так как занимает значительную долю в структуре имущественного комплекса страны. Состояние основных фондов напрямую зависит от величины инвестиций направленных на их обновление и поэтому подлежит изучению.
Объектом исследования выступает основной капитал рынка торговых услуг северных регионов.
Предметом исследования служит стоимость средств, инвестированных в формирование активов основных средств.
Целью научной статьи является анализ интегративных показателей характеризующих капитал торговых предприятий северных регионов.
Материалы и методы исследования
Методическую основу исследования составили формальная логика, научные методы исторического, статистического и сравнительного анализа, систематизации, классификации, экономико-статистические и экономико-математические инструменты, а так же публикации в периодических изданиях и Интернет-ресурсы. Информационной базой исследования послужили данные Федеральной службы государственной статистики.
Результаты исследования и их обсуждение
Инвестиции в основной капитал являются основополагающим фактором развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства в целом [1,2]. Во исполнение Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2018 г. № 204 «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» разработан и реализуется План действий по ускорению темпов роста инвестиций в основной капитал и повышению до 25 процентов их доли в валовом внутреннем продукте, а также по созданию условий для их привлечения [3].
Основной капитал – это часть активов предприятия, которая в течение продолжительного периода времени участвует в производственном процессе и по мере своего износа частями в течение нескольких периодов переносит свою стоимость на себестоимость готовой продукции [4].
Исследование использования и воспроизводства основного капитала в любом виде экономической деятельности напрямую зависит от анализа его показателей, оценке наличия, движения, ввода в действие, видовом составе и структуре основных фондов, которые мы рассмотрим в данной работе [5]. Особое значение здесь приобретает статистический анализ инвестиций в основной капитал предприятий и организаций с целью проявления имеющихся тенденций [6].
На графике (рис. 1) отображена динамика инвестиций в торговлю РФ и совокупная доля регионов Севера за период 2017–2022 гг., в %; в млрд руб.
Основные направления исследования включают ее анализ и выявление особенностей изменения этих данных в кризисы 2020-2022 годов.
К началу 2023 года инвестиции в основной капитал торгового сектора экономики в целом по Российской Федерации составили 593,7 млрд руб. (2017 – 363,3 млрд руб.). За анализируемый период объем инвестиций вырос на 61,2%.
Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал торгового сектора услуг РФ и доля регионов Севера за период 2017-2022 гг., в млрд руб., % Источники: составлено автором по [17-19]
Общий объем инвестиционных вложений в денежном эквиваленте ежегодно прогрессировал и в северных регионах страны с 18,6 млрд руб. (2017 год) до 41,2 млрд руб. (2022 год) и увеличился на 45,1%. Вклад экономики зоны Севера в торговый рынок России за исследуемый период постепенно повышался с 5,1 до 6,9% (на 1,8%). К примеру, Москва за аналогичный период с 22,8 до 23,7% (на 0,9%). Это свидетельствует о возрастающей динамике показателя и положительно характеризует инвестиционную деятельность относительно основного капитала [7].
Однако, для РФ исключение составил 2020 год, когда инвестиции с 441,0 млрд руб. в 2018 году опустились до 390,3 млрд руб. Наибольшее падение доли инвестиционных вложений в регионах севера пришлось на 2019–2020гг., когда она упала до 2,7%. Это было связано с резким падением цен на нефть, ухудшением глобальной конъюнктуры на фоне роста числа стран, вводящих ограничительные меры для борьбы с новой коронавирусной инфекцией и геополитической обстановкой в стране. Данные обстоятельства повлекли сокращение собственных средств предприятий для инвестирования [8]. В 2020 году пандемия COVID-19 стала шоком для мировой экономики, она привела к резкому сжатию производства, сокращению активности в секторе услуг, нарушению производственных цепочек, что обусловлено перераспределением государственных инвестиций из одних отраслей в другие, как, например, в систему здравоохранения, образования, государственного управления, а также сокращением ВВП [9]. В результате введенных ограничений на деятельность большого круга организаций экономика России испытала глубокое падение экономической активности. Минэкономразвития России не ожидало быстрого восстановления инвестиционной активности отчасти потому, что оптимизация федеральных и региональных бюджетов во многом затронет инвестиционные расходы. Согласно прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации на докризисный уровень объемы показателя должны были выйти лишь в 2022 году [10].
На протяжении исследуемого периода доля инвестиций Севера ежегодно увеличивалась. Однако от региона к региону их процентное соотношение шло не равномерно. На графике (рис. 2) отображена динамика инвестиций в основной капитал торгового сектора северных регионов России за период 2017–2022 гг., в млрд руб., %.
Рис. 2. Динамика инвестиций в основной капитал торгового сектора северных регионов России за период 2017-2022 гг., в млрд руб.,% Источники: составлено автором по [17-19]
Рис. 3. Структура инвестиций в основной капитал северных регионов России в 2020-2022гг., по источникам финансирования, % Источники: составлено автором по [18-19]
Положительные темпы прироста инвестиций в основной капитал в 2017-2022 гг. наблюдались в Сахалинской области (с 1,3 до 22,0%), Ямало-Ненецком автономном округе (с 1,2 до 16,8%), Республике Карелия (с 8,7 до 15,7%), Республике Коми (с 3,6 до 12,8%) и Республике Саха (с 2,4 до 10,5%). В 2022 году их совокупная доля составила 77,8% от всех инвестиционных вложений Севера. Данные регионы характеризуются положительным вкладом в темпы прироста инвестиций в основной капитал северных регионов. Наибольший вклад внесли Сахалинская область, специфику островов которой определяет рыбная и нефтегазодобывающая отрасли. Ямало-Ненецкий автономный округ, регион, занимающий одно из ведущих мест в России по запасам углеводородов, природного газа и нефти. Республика Саха (Якутия), регион с высоким природно-ресурсным экономическим потенциалом мировой добычи алмазов, нефти, природного газа, угля, золота и лесными массивами.
Наибольшее падение инвестиционной активности произошло в Архангельской (с 44,3 до 6,3%), Мурманской (с 18,3 до 3,5%) областях и Ханты-Мансийском автономном округе (с 14,2 до 7,7%). За исследуемый промежуток времени не изменил свои позиции Камчатский край (2,1%). Основными причинами этого послужило резкое сокращение собственных и привлеченных средств из-за существенного снижения мировых цен на нефть и газ, повышение стоимости кредитных средств на мировом и отечественном рынках, высокие процентные ставки по внешним долгам компаний и выжидание предприятиями и инвесторами более благоприятных инвестиционных условий [8]. Значительно возросли риск и неопределенность функционирования торговых предприятий. Региональные экономики реагировали на вызовы кризиса, прекращая деятельность в связи с текущими неблагоприятными обстоятельствами [11].
Рассмотрим структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования (рис. 3).
Под структурой инвестиций по источникам финансирования понимают их распределение и соотношение в разрезе собственных и привлеченных ресурсов [12]. За 2020–2022 годы в Российской Федерации структура инвестиций в основной капитал значительных изменений не претерпевала. Основное место здесь занимают собственные средства от 55,2 до 52,8%. За три года они сократились на 2,4%. Однако, на этом фоне на такую же долю увеличиваются привлеченные источники финансирования с 44,8 до 47,2% (+2,4%), большая часть из которых приходится на бюджетные средства регионального уровня (в среднем 9,2%). За обозначенный период капитал федерального бюджета составлял 8,8% ежегодно.
Иначе обстояли дела в структуре инвестиций в основной капитал в северных регионах страны. Высокую долю инвестиций в собственные средства здесь занимают Ханты-Мансийский автономный округ (с 86,5 до 88,05), Республика Коми (с 71,6 до 77,3%), Ненецкий автономный округ (с 67,8 до 67,5%) Их доля в собственном капитале выше среднероссийской. Так же более 56,0% вкладывали в личную собственность Камчатский край, Сахалинская область и Республика Карелия, однако их показатели в 2022 году упали на: 9,0%; 14,0% и 11,6% соответственно. Произошло сокращение инвестиций и в Ямало-Ненецком автономном округе (11,0%). В сложившейся экономической конъюнктуре привлечение внешних инвестиций крайне затруднено. Получение кредитов, займов в коммерческих и кредитных организациях нецелесообразно вследствие крайне высокой их стоимости. Поэтому особенно остро встал вопрос о поиске собственных источников инвестирования в воспроизводство основного капитала. Многие исследователи считают, что в условиях рыночной экономики только амортизация (в полном объеме) и прибыль (отчасти) являются собственными источниками инвестиций на предприятии [13-15].
Самый низкий результат дал Чукотский автономный округ (с 26,5 до 16,2%). Однако он является лидером по привлеченным средствам (с 73,5 в 2020 году до 83,8% в 2022). Это объясняется, главным образом, опорой в основном на заемные источники, где в 2022 году 54,8% составляет Российская форма собственности и 45,2% иностранная. Следует отметить, что практически во всех северных регионах Российская форма собственности находится на уровне 90–95%, исключение составляет Ямало-Ненецкий автономный округ (68,9%) и Сахалинская область (77,0%).
За исследуемый период выросла частная форма собственности. По России с 60,4% до 65,6%. На Севере практически во всех территориях показатель выше среднероссийского. Самый высокий уровень в Ханты-Мансийском (90,6%), Ненецком (80,6%) автономных округах, Республике Коми (79,8%) и в Республике Саха (78,1%). Низкие значения в Чукотском автономном округе (39,6%) и в Архангельской области (47,5%). В остальных регионах показатель выше 50%. В целом структура инвестиций в основной капитал вполне естественна для регионов Севера, учитывая их специализацию.
Рис. 4. Видовая структура инвестиций в основной капитал, % от общего объема Источники: составлено автором по [18-19]
За 2020-2022 гг. годы произошли изменения в видовой структуре инвестиций в основной капитал (рис. 4).
В Российской Федерации доля инвестиций в машины и оборудование постепенно сокращалась (с 37,1 до 36,4%), а в здания и сооружения, расходы на улучшение земель увеличивалась (с 37,5 до 40,7%). Такая же ситуация наблюдалась почти во всех северных регионах. Больше всех здесь выделяются Ямало-Ненецкий автономный округ (с 61,2 до 68,6%), Республика Саха (с 54,5 до 62,0%), Чукотский автономный округ (с 35,6 до 57,4%), Мурманская (с 43,9 до 56,6%) и Сахалинская (с 43,1 до 56,1%) область.
Исключение здесь составили Республика Карелия, Архангельская и Магаданская области, где на притяжении 3-х лет они большую часть средств инвестировали в машины и оборудование (свыше 50%). Такое состояние может быть связано с последствиями кризиса и недостаточностью ресурсов у хозяйствующих субъектов для инвестиционной активности, развития и поддержания воспроизводства основного капитала [16].
Отмечен рост инвестиций в объекты интеллектуальной собственности. В Российской Федерации этот показатель вырос с 4,0 до 4,7%. Выше среднероссийского уровня стоят Магаданская область (7,5%) и Ненецкий (5,0%) автономный округ.
Выводы
Анализ динамики инвестиций в основной капитал северных регионов выявил следующее:
– объем инвестиционных вложений рынка торговых услуг в денежном эквиваленте ежегодно прогрессировал как в Российской Федерации, так и в северных регионах страны;
– за 2017–2022 годы вклад экономики зоны Севера в торговый рынок России постепенно повышался с 5,1 до 6,9%, что положительно характеризует их инвестиционную деятельность относительно основного капитала РФ;
– динамика инвестиций в основной капитал торгового сектора северных регионов России за период 2017–2022 гг. от региона к региону шла не равномерно;
– положительные темпы прироста инвестиций в основной капитал в 2017-2022 гг. наблюдались в Сахалинской области, Ямало-Ненецком автономном округе, Республике Карелия, Республике Коми и Республике Саха, данные регионы с высоким природно-ресурсным экономическим потенциалом;
– ввиду резкого сокращения собственных и привлеченных средств падение инвестиционной активности произошло в Архангельской и Мурманской областях, и Ханты-Мансийском автономном округе;
– в структуре инвестиций в основной капитал в северных регионах страны высокую долю инвестиций в собственные средства занимают Ханты-Мансийский автономный округ, Республика Коми, Ненецкий автономный округ, в которых доля в собственном капитале выше среднероссийской;
– за 2020–2022 гг. годы произошли изменения в видовой структуре инвестиций в основной капитал, сократилась доля инвестиций в машины и оборудование и увеличилась в здания и сооружения, расходы на улучшение земель;
– отмечен рост инвестиций в объекты интеллектуальной собственности.
Для активизации инвестиционной деятельности на Севере необходим поиск собственных финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики и геополитической обстановки только амортизация и прибыль могут являться источниками инвестирования в воспроизводство основного капитала.
Работа выполнена в рамках государственного задания НИОКТР «Реальный сектор экономики северных регионов России: проблемы и перспективы развития» Интернет-номер / Регистрационный номер 122031500421-1, НИР-2022-2024 гг.
Библиографическая ссылка
Тихомирова В.В. ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ РЫНКА ТОРГОВЫХ УСЛУГ СЕВЕРНЫХ РЕГИОНОВ // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2024. – № 4-2. – С. 300-307;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=3398 (дата обращения: 22.07.2024).