Введение
На первоначальном этапе инициации проекта концессии и государственно-частного партнерства необходимо проанализировать будущих участников проекта с точки зрения возможности выполнения ими всех обязательств и достижения результатов проекта. Также необходим тщательный анализ параметров проекта для уточнения представляемых требований к участникам и выставления контрольных точек реализации проекта [1–5].
Анализ параметров эффективности проектов концессии и государственно-частного партнерства предлагается проводить с учетом анализа параметров:
– финансовой модели реализации;
– социальных эффектов от реализации проекта;
– рисков реализации проекта;
– системы управления проектом;
– системы контроля над проектом.
Цель исследования: исследование вопросов выбора компании для реализации проектов концессии и государственно-частного партнерства, обладающей наибольшим потенциалом для его реализации.
Материал и методы исследования
Для проведения исследований были использованы труды отечественных и зарубежных ученых, открытые источники информации в сети Интернет. Применяемые методы исследования: научной абстракции, анализ и синтез, индукция и дедукция.
Результаты исследования и их обсуждение
Авторами разработана «Интеллектуальная система оценки компаний для заключения контрактов концессии и государственно-частного партнерства» на основе построения рейтинга компаний с использованием математического аппарата, представленная в виде базы данных, позволяющая провести ранжирование и выбор частных инвесторов, которые проявили заинтересованность к реализации проекта концессии и государственно-частного партнерства с учетом возможности обеспечения требуемого уровня реализации такого проекта.
Таблицы с исходными данными для оценки ранжирования и выбора компании в целях заключения контрактов концессии и государственно-частного партнерства содержат статистическую информацию по социально-экономическим показателям, разбитым на несколько блоков в зависимости от временного интервала.
Таблица с исходными данными General по критериям отбора содержит информацию по выбранным критериям, используемым в дальнейшем при расчете рейтинга.
Таблицы «Количественные показатели» и «Индикаторы деятельности» предназначены для расчета показателя рейтинга и представляют собой совокупность статистических данных, отражающих результативность и привлекательность компаний. В таблице «Количественные показатели» оцениваются показатели из Форм 1 и 2 бухгалтерской отчетности, например: денежные средства, займы и кредиты долгосрочные и краткосрочные, прибыль от продаж, чистая прибыль и т. д. В таблице «Индикаторы деятельности» оценивается механизм привлечения средств и текущий объем деятельности.
Оценка показателей, представленных в блоках, производится с учетом расчёта индекса и соответствия критериям. На входе накапливаются данные, отражающие ключевые показатели эффективности деятельности компаний, участвующих в проектах, финансируемых на условиях концессии и государственно-частного партнерства. На выходе предоставляется рейтинговая оценка компаний, отражающая наиболее потенциально готовые компании с точки зрения проектов, финансируемых на условиях концессии и государственно-частного партнерства. Рейтинговая оценка компаний осуществляется на основе математического расчета показателей и итоговых баллов.
Разработанная система предоставляет возможности:
– идентификации факторов, влияющих на отбор компаний для заключения контрактов концессии и государственно-частного партнерства, позволяющие на первом этапе оценить возможность их эффективного участия в региональных проектах;
– оценки результатов финансово-экономической и хозяйственной деятельности компаний-претендентов в целях построения рейтинга компаний для определения приоритетности участия в проектах;
– формирования итоговой графической и математической интерпретации выбора эффективных компаний.
База данных включает:
– три таблицы с исходными данными (таблица General по критериям отбора; таблица «Количественные показатели»; таблица «Индикаторы деятельности»).
– четыре таблицы запросов (оценка качественных данных; расчет коэффициентных показателей; расчет баллов; расчет рейтинга компаний).
Предлагаемая методика выбора эффективной для реализации проекта компании в данном случае выступает механизмом при изучении компаний – претендентов и имеет следующие этапы:
1 этап – Выбор группы компаний по критериям проекта.
2 этап – Выбор компаний.
3 этап – Внесение полученных данных в таблицу «General».
4 этап – Внесение данных по Формам отчетности 1 и 2.
5 этап – Краткий финансовый анализ консолидированной отчетности.
6 этап – Расчет рейтинга эффективной для реализации проекта компании.
Показатели рейтинга сгруппированы по блокам:
– качественные данные – максимальное значение 45 баллов;
– количественные показатели – максимальное значение 462 баллов;
– коэффициентные показатели – максимальное значение 206 баллов;
– отраслевые индикаторы – максимальное значение 16 баллов.
На основании исходных данных программа позволяет оценить наличие факторов, которые могут влиять на финансовую устойчивость компании, например: опыт компании по реализации аналогичных проектов, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, факт признания компании несостоятельной (банкротом) в соответствии с законодательством, бенефициары и т. д.
База данных позволяет оценить такие показатели, как ликвидность, рентабельность, оборачиваемость, платёжеспособность и другие. Данные показатели дают оценку по управлению долгом, по управлению активами, по эффективному использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также ликвидность активов. Расчет производится автоматически, итоговое значение показателя формируется в таблице «Коэффициентные показатели».
Далее автоматически осуществляется подсчет баллов по каждой компании. Совокупный рейтинговый показатель компаний определяется автоматически, итоговое значение показателя формируется в таблице «Рейтинг компаний».
Определение итогового показателя базируется на суммировании всех показателей по каждой компании; формируется балльная градация в рейтинге. Оценка показателей, представленных в блоках, производится с учетом расчёта индекса и соответствия критериям. При этом компаниям может быть присвоен следующий рейтинг.
Рейтинг А (от 219 до 274 баллов) – Рекомендуемые компании полностью отвечают всем требованиям законодательства и эффективно функционируют. В соответствии с этим допускаются до контрактов концессии и государственно-частного партнерства в первую очередь без особых ограничений в соответствии с требованиями законодательства (федеральных и региональных программ).
Рейтинг В (от 164 до 219 баллов) – Рекомендуемые с условием компании – полностью отвечают всем требованиям законодательства, но функционирование компании недостаточное, так как по блокам «Количественные показатели» и «Коэффициентные показатели» набрано недостаточно баллов. Допускаются до контрактов концессии и государственно-частного партнерства во вторую очередь и возможен меньший объем требуемых ассигнований, на основании возвратности, срочности и платности.
Рейтинг С (от 110 до 164 баллов) – Рекомендуемые с ограничениями компании, полностью отвечают всем требованиям законодательства, функционирование условно-эффективное, так как по блокам «Количественные показатели», «Коэффициентные показатели», «Индикаторы отраслевые» набраны ниже пороговых значений по блокам. Допускаются до контрактов концессии и государственно-частного партнерства в третью очередь и возможен меньший объем требуемых ассигнований, на основании возвратности, срочности и платности с предоставлением дополнительного обеспечения и гарантии обязательств.
Рейтинг D (от 55 до 110 баллов) – Не рекомендуемые, функционирование компаний находится на низком уровне эффективности, так как по всем блокам были набраны ниже пороговых значений по блокам.
Рейтинг Е (от 0 до 55 баллов) – Не рекомендуемые, функционирование компании неэффективное, по всем блокам набраны минимальные баллы, не рассматриваются для проектов концессии и государственно-частного партнерства.
Заключение
Таким образом, разработанная методика позволяет выбрать эффективные компании для реализации проекта концессии и государственно-частного партнерства. Дополнительно для расчета рейтинга стоит оценивать не только финансовую отчетность, коэффициентные показатели и качественные данные, но и модели проектов, чтобы дать более точные итоговые баллы при рейтинговании компании для оказания государственной поддержки.
Более точная идентификация и обоснование выбора компании в целях заключения контрактов концессии и государственно-частного партнерства на основе построения рейтинга компаний с использованием математического аппарата, позволит повысить прозрачность процедуры торгов в концессиях и государственно-частном партнерстве, унифицировать процедуры отбора частного партнера, снизить риски нарушения антимонопольного законодательства, обеспечить качественные, своевременные решения и высокую скорость реализации проектов.
Исследование выполнено в рамках научно-исследовательского гранта КГАУ «Красноярский краевой фонд поддержки научной и научно-технической деятельности» по теме «Развитие моделей финансового обеспечения инвестиций в коммунальную инфраструктуру региона с учетом лучших российских и мировых практик и особенностей пространственно-территориального развития Красноярского края», № КФ-835, договор о порядке целевого финансирования № 226 от 20.04.2021 г.
Библиографическая ссылка
Глоба С.Б., Березовая В.В., Вчерашний П.М. ОЦЕНКА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО ПАРТНЕРСТВА С УЧЕТОМ ПОТЕНЦИАЛА УЧАСТНИКОВ // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2022. – № 12-2. – С. 222-225;URL: https://vaael.ru/ru/article/view?id=2642 (дата обращения: 26.04.2024).