Научный журнал

Вестник Алтайской академии экономики и права

Print ISSN 1818-4057

Online ISSN 2226-3977

Перечень ВАК

Таблица 1

Негативные факторы, влияющие на экономическое развитие малых предприятий сферы строительства

Для обеспечения нормального функционирования и поддержания конкурентоспособности малого предприятия необходимо обеспечивать регулярный анализ финансового-хозяйственной деятельности внутри субъекта хозяйствования для принятия своевременных и эффективных управленческих решений, направленных на поддержание устойчивого развития малого предпринимательства. Для полноценной оценки деятельности малого предприятия необходимо рассматривать анализ по следующим направлениям:

1. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования деятельности организации;

2. Факторный анализ выручки малого предприятия и анализ рентабельности деятельности;

3. Анализ финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей и коэффициентного метода.

В рамках первого направления финансового анализа деятельности необходимо на основании составленного аналитического баланса оценить имущественный потенциал организации, финансовые ресурсы, направленные на финансирования деятельности, их динамику и структурные составляющие. Аналитический баланс активов ООО НПЦ «Стройтехпроект» представлен в табл. 2.

Согласно сведениям, представленным в аналитической табл. 2, имущественный потенциал организации снизился на 35370 тыс. руб. или на 14,8 %, что свидетельствует о сужении масштабов деятельности исследуемого малого предприятия. Снижению общей суммы имущества способствовали снижение оборотных активов на 45972 тыс. руб. или на 19,3 % и одновременный рост внеоборотных активов на 10602 тыс. руб. или почти в 36 раз. Такому значительному росту внеоборотных активов способствовало осуществление долгосрочных финансовых вложений, что можно расценивать как положительный факт в деятельности, так как такие вложения направлены для извлечения дохода в будущих периодах деятельности. Также благоприятно оценивается преобладание оборотных активов в структуре баланса: 99,9 % в 2017 году и 94,6 % в 2018 году, так как обеспеченность оборотным капиталом позволяет организации поддерживать нормальную платежеспособность и ликвидность.

В структуре оборотных активов наблюдаются следующие изменения: запасы увеличились на 5460 тыс. руб. или на 47,2 %, увеличились наиболее ликвидные средства – финансовые вложения на 8507 тыс. руб. или на 52,6 %, снижение наблюдалось по показателю дебиторской задолженности на 59905 тыс. руб. или на 28,5 %, также снизилась ее доля в общей структуре оборотных активов на 14,1 п.п., что также благоприятно оценивается, так как происходит возврат иммобилизированных из оборота средств, отсутствие денежных средств на расчетном счете к концу 2018 года создает угрозу потери текущей платежеспособности.

Таблица 2

Аналитическая группировка статей актива баланса ООО НПЦ «Стройтехпроект»

Таблица 3

Аналитическая группировка статей пассива баланса ООО НПЦ «Стройтехпроект»

В табл. 3 представлена группировка статей пассива баланса ООО НПЦ «Стройтехпроект» для последующей оценки источников финансирования имущества.

Данные, представленные в табл. 3, позволяют выявить, что общая сумма источников финансирования, что соответствует правилу равенства баланса, так же снизилась на 35370 тыс. руб. или на 14,8 %. Данному снижению способствовали снижение краткосрочных обязательств на 43570 тыс. руб. или на 19,2 % и увеличение собственного капитала на 8200 тыс. руб. или на 68,2 %. Структура пассивов показывает, что исследуемая организация финансирование своей деятельности осуществляет преимущественно за счет заемных и привлеченных средств, так как краткосрочные обязательства имеют доминирующее положение в структуре пассивов (что наблюдается у подавляющего большинства малых предприятий): 95 % в 2017 году и 90 % в 2018 году, а на долю собственного капитала приходится соответственно 5 % и 10 %. Такое преобладание заемного капитала над собственным приводит к потере финансовой устойчивости. Но в связи с тем, что доля собственного капитала к концу 2018 года увеличилась на 5 % за счет роста нераспределенной прибыли, то необходимо отметить, что заемные средства организацией используются эффективно, что позволяет накапливать прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ имущественного потенциала и источников финансирования деятельности организации показал, что в целом имущество состоит из оборотного капитала, что рассматривается как положительная тенденция, но настораживает преобладание заемного капитала над собственным, что создает риск потери финансовой устойчивости, поэтому возникает необходимость всесторонней оценки финансового состояния исследуемой организации.

После оценки имущественного потенциала и источников его финансирования необходимо проанализировать основной доход от основной деятельности любого хозяйствующего субъекта – выручки от реализации. Факторный анализ выручки будет проведен для оценки степени влияния интенсивных и экстенсивных факторов, повлекших ее изменение. К экстенсивным факторам отнесем стоимость основных средств, материальных затрат, стоимость собственного капитала, а к интенсивным соответственно фондоотдачу, материалоотдачу и капиталоотдачу.

Значение экстенсивных и интенсивных факторов и их динамика, а также динамика выручки представлены в табл. 4.

Выручка от реализации за исследуемый период возросла на 43 948 тыс. руб., в то время как стоимость основных фондов снизилась на 27 тыс. руб., сумма материальных затрат возросла на 5 460 тыс. руб., стоимость собственного капитала увеличилась на 8200 тыс. руб. Данные изменения привели к росту фондоотдачи на 180,4 руб., материалоотдачи на 1,6 руб., капиталоотдачи на 1,0 руб.

Парные значения интенсивных и экстенсивных факторов сгруппируем в форме двухфакторных моделей оценки влияния на выручку:

1. В = СОФ*ФО

2. В = МЗ*МО

3. В = СК*КО

Методом цепных подстановок определим влияние прежде всего экстенсивных факторов:

1. Влияние стоимости основных средств:

ΔВ = 261*116,4-33518 = – 3137,6 тыс. руб.

2. Влияние изменения стоимости материальных затрат:

ΔВ = 17029*2,9 – 33518 = 15866,1 тыс. руб.

3. Влияние изменения стоимости собственного капитала:

ΔВ = 20222*2,8-33518 = 23103,6 тыс. руб.

Интенсивные факторы оказали следующее влияние на выручку от реализации:

1. Влияние изменения фондоотдачи:

ΔВ = 77466 – 30380,4 = 47085,6 тыс. руб.

2. Влияние изменения материалоотдачи:

ΔВ = 77466-49384,1 = 28081,9 тыс. руб.

3. Влияние изменения капиталоотдачи:

ΔВ = 77466- 56621,6 = 20844,4 тыс. руб.

Таблица 4

Факторы влияния на выручку от реализации

Далее для наглядности преобразуем сведения об интенсивном и экстенсивном влиянии на выручку в табличный вид (табл. 5).

Факторный анализ выручки от реализации показал, что общая сумма ее увеличилась по сравнению с 2017 годом на 43 948 тыс. руб. Росту выручки способствовали изменения в части факторов основных фондов: за счет экстенсивного фактора выручка снизилась на 3 137,6 тыс. руб., а за счет эффективности использования основных фондов возросла на 47 085,6 тыс. руб. В части материальных факторов выручка увеличилась за счет изменения суммы материальных затрат и материалоотдачи на 15 866,1 тыс. руб. и 28 081,9 тыс. руб. соответственно. В части капитала, на выручку оказали влияние капиталоотдача на 20 844,4 тыс. руб. или 47,4 %, а также стоимость собственного капитала на 23 103,6 тыс. руб. или на 52,6 %. Поэтому для дальнейшего получения выручки ООО НПЦ «Стройтехпроект необходимо придерживаться роста фондоотдачи, материалоотдачи и повышать стоимость собственного капитала.

Анализ рентабельности деятельности будет произведен на основе расчета и исследования рентабельности по отдельным группам показателей:

1. Показатели прибыльности продукции;

2. Показатели прибыльности имущества и его элементов;

3. Показатели эффективности используемого капитала.

В следующей табл. 6 сгруппированы все три группы показателей с методикой расчета и расчетным значением по ООО НПЦ «Стройтехпроект».

Таблица 5

Факторный анализ выручки от реализации

Таблица 6

Показатели рентабельности организации ООО НПЦ «Стройтехпроект»

Благодаря получению прибыли и ее накоплению по итогам 2018 года, ООО НПЦ «Стройтехпроект» имело положительную отдачу от деятельности. Так, доходность реализуемых работ и услуг возросла на 10,3 %, рентабельность продаж имела рост до 5,9 %, рентабельность от использования имущества возросла на 7,6 %, а отношение чистой прибыли к чистому оборотному капиталу имело значительный рост в 2018 году в 1,7 раз, доходность капитала также возросла на 53,3 %.

Изучив имущественный потенциал, источники финансирования и доходность деятельности необходимо приступить к анализу финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей и коэффициентного метода. Финансовая устойчивость является многогранным понятием, включающее в себя оценку различных сторон деятельности малого предприятия. В табл. 7 сгруппированы коэффициенты, позволяющие произвести оценку финансовой устойчивости предприятия.

На рис. 2 представлены расчетные значения основных коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость ООО НПЦ «Стройтехпроект».

Таблица 7

Основные финансовые коэффициенты финансовой устойчивости

Рис. 2. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО НПЦ «Стройтехпроект

Таблица 8

Трехфакторная модель определения типа финансовой устойчивости ООО НПЦ «Стройтехпроект

Для оценки финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей применим трехфакторную модель финансовой устойчивости, позволяющей определить тип финансовой устойчивости (табл. 8).

Выводы (заключение)

Проведенный анализ деятельности ООО НПЦ «Стройтехпроект показал, что коэффициенты финансовой устойчивости в большинстве своем не входили в пределы нормативных значений за исключением обеспеченности собственным оборотным капиталом, что является положительным фактом, так как показывает, что у организации имеется достаточный уровень средств для финансирования текущей деятельности, но высокая зависимость от заемного капитала может подвергнуть организацию к потере финансовой устойчивости. К тому же абсолютные показатели финансовой устойчивости показали, что к концу 2018 года организация имела неустойчивое финансовое состояние, Такое состояние характеризуется нарушением текущей и перспективной платежеспособности, организации требуются дополнительные источники финансирования деятельности, но при этом имеется тенденция к восстановлению платежеспособности.

Для сохранения платежеспособности и повышения финансовой устойчивости ООО НПЦ «Стройтехпроект необходимо пересмотреть политику привлечения средств, осуществив перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные, что повысит размер перманентного капитала, а также возможно привлечь новых учредителей для повышения собственного капитала, что в дальнейшем позволит изменить структуру источников финансирования в пользу наиболее постоянных и обеспечить повышение финансовой устойчивости в перспективе.

Таким образом, проведение анализа деятельности малого предприятие показало, что для малых предприятий наиболее приемлемым является коэффициентный анализ финансовой устойчивости, анализ рентабельности отдельных категорий используемых средств и всей деятельности, а также исследование факторного влияния на финансовые результаты малого предприятия. Использование данных методик позволяет всесторонне изучить характер и тенденции развития деятельности и, в случае выявленных неблагоприятных обстоятельств, принять своевременные и эффективные управленческие решения.