Научный журнал

Вестник Алтайской академии экономики и права

Print ISSN 1818-4057

Online ISSN 2226-3977

Перечень ВАК

• Авторы
• Резюме
• Файлы
• Ключевые слова
• Литература

Балакина Л.Х. 1 Черкашина Л.В. 2 Калинина Г.В. 3 Морозова Л.А. 1

---

1 ФГБОУ ВО «Рязанский государственный радиотехнический университет»

2 ФГБОУ ВО «Рязанский агротехнологический университет имени П.А. Костычева»

3 ФГКОУ ВО «Академия права и управления Федеральной службы исполнения наказаний (Академия ФСИН России)»

В статье по направлению 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством рассматриваются проблемные вопросы анализа и диагностики рисков в условиях экономической нестабильности. Анализ рисков проводится по трем направлениям: анализ факторов риска, то есть потенциальных угроз; анализ наступления возможных рисковых ситуаций; анализ причинно-следственных связей. Выделяются факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности организации. Составляется карта рисков исследуемого предприятия, учитывающая влияние финансовых и внутренних рисков, проводится SWOT-анализ с целью выявить и сгруппировать существующие и потенциальные риски. Проводится качественная оценка рисков исследуемого предприятия с использованием матрицы рисков, позволяющей выявить наиболее значимый вид риска, исследование которого проводится более детально в сводной аналитической таблице. Проводится количественный анализ риска с использованием коэффициента риска и эмпирической шкалы уровня риска. Предлагаемая методика анализа и диагностики рисков позволяет оценить эффективность управления рисками, сопоставить затраты по реализации методов управления рисками с возможным ущербом и обеспечивает достижение целей организации на рынке путем оперативной корректировки методов воздействия, что востребовано в условиях экономической нестабильности.

Статья в формате PDF

0 KB

оценка риска

карта рисков

качественный анализ рисков

количественный анализ рисков

коэффициент риска

финансовый риск

управление рисками

экономическая нестабильность

swot-анализ

факторы риска

диагностика рисков

1. Антонов Г.Д., Иванова О.П., Тумин В.М. Управление рисками организации: Уч. М.: Инфра-М, 2018. 48 c.

2. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2015. 128 c.

3. Горина Л.Н., Фрезе Т.Ю., Данилина Н.Е. Исследование методов оценки риска для проведения идентификации, анализ и сравнительная оценка риска: // Известия Самарского научного центра Российской академии наук. 2015. Т.17. № 6-2. 586 с.

4. https://www.kznamya.ru.

Введение

Риск возникает в деятельности любого хозяйствующего субъекта. Но особенно актуальной проблема оценки риска становится в нестабильной экономической ситуации и кризисных условиях, когда постоянно меняются макроэкономические параметры развития, что негативно сказывается на возможности прогнозирования развития предприятий, разработки и реализации ими стратегий.

В широком понимании риском можно назвать возможность наступления каких-либо неблагоприятных событий, которые могут привести к определенным потерям, нанести ущерб. Процессы анализа и диагностики рисков направлены на выявление таких негативных событий и ситуаций, определение слабых сторон в деятельности хозяйствующего субъекта, а также на разработку превентивных мер и предупреждение возможных угроз и потерь.

На финансовые результаты деятельности организации оказывает влияние множество факторов риска. Это финансовые риски, связанные, например, с нарушением баланса кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия, производственные риски, такие как, неудовлетворительное состояние основных средств, несоблюдение технологии производства продукции, низкая квалификация кадров и неэффективная система их подготовки и переподготовки; маркетинговые риски, например, неэффективное информационное обеспечение и неверная, вследствие этого, оценка конкурентоспособного уровня цен и конъюнктуры внутреннего и внешнего рынка; внешние риски, такие как, нестабильность политической и экономической ситуации в стране, ужесточение экологических требований и другие. Проведение всесторонней диагностики рисков позволяет выявить и систематизировать весь комплекс этих негативных факторов.

Цель исследования

Оценка эффективности управления рисками в условиях экономической нестабильности в экономике.

Материал и методы исследования

Анализ рисков проводится по трем направлениям:

1. анализ факторов риска, то есть потенциальных угроз;

2. анализ наступления возможных рисковых ситуаций;

3. анализ причинно-следственных связей.

Результаты исследования и их обсуждение

Факторы риска – это основные параметры, которыми оперируют при проведении оценки рисков. Анализ факторов риска относится к качественному анализу рисков. Его методика считается сравнительно простой, главная задача на этом этапе – определить факторы риска конкретной организации, участки, этапы и виды деятельности, при которых он возникает.

Анализ и диагностика рисков проводились на примере ПАО завода «Красное Знамя». Общество было создано в 1992 г. путем преобразования государственного предприятия завод «Красное знамя» в ходе приватизации. Общество является коммерческой организацией.

В настоящее время ПАО завод «Красное Знамя» является одним из лидирующих предприятий нашей страны по выпуску сложных наукоемких изделий радиотехнического профиля широкого спектра применения. Завод представляет собой крупный научно-производственный технологический комплекс. Он включает в себя научно-исследовательские, опытно-конструкторские и производственные подразделения. Завод является партнером Российского авиационно-космического агентства. На предприятии внедрена и сертифицирована система менеджмента качества по всем бизнес-процессам.

В табл. 1 отражены риски, которым подвержена исследуемая организация.

Таблица 1

Карта рисков ПАО завода «Красное Знамя»

Таблица 2

SWOT – анализ ПАО завода «Красное знамя»

SWOT–анализ – один из самых распространенных методов, оценивающих в комплексе внутренние и внешние факторы, влияющие на развитие организации. Это анализ сильных и слабых сторон организации, а также возможностей угроз со стороны окружающей среды. В табл. 2 представлены положительные и негативные факторы, выявленные в ходе проведения SWOT-анализа ПАО завода «Красное знамя».

В процессе проведения качественного анализа рисков можно выявить и идентифицировать возможные виды рисков, определить и описать причины и факторы, влияющие на количественный уровень данного вида риска.

Рассмотрение и анализ каждого вида риска можно производить с трех позиций:

1. с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска;

2. оценки гипотетических негативных последствий, вызванных возможной реализацией данного риска;

3. разработки конкретных мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск. [2]

Для удобства и повышения эффективности осуществления процедуры качественного анализа рисков предлагается использовать таблицу качественного анализа или матрицу рисков (табл. 3). В данной таблице по вертикали составляется алгоритм действий при принятии управленческого решения, а по горизонтали отмечаются фиксированные ранее риски.

Так, при разработке управленческого решения ПАО завод «Красное знамя» по организации производства печатных плат качественная оценка рисков может выглядеть следующим образом (табл. 3).

Таблица 3

Матрица рисков ПАО завода «Красное Знамя»

Таблица 4

Сводная оценка организационного риска

Основная цель данного этапа оценки рисков – выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по качественному составу рисков и отказаться от претворения в жизнь определенного управленческого решения.

Исходя из представленной таблицы, выяснилось, что наиболее значимым риском для ПАО завода «Красное Знамя» является организационный риск. Поэтому данную составляющую и требуется проанализировать наиболее подробно. Его сводная оценка проводится в табл. 4.

ПАО завод «Красное Знамя» сотрудничает с 18 странами: Франция, Австрия, Бельгия, Швеция, Португалия, Кипр, Словения, Ирландия, Латвия, Литва, Великобритания, Германия, Польша, Дания, Испания, Хорватия, Италия, Нидерланды. [4]

По отдельным составляющим риска оценка проводится следующим образом:

1. Распределение полномочий и ответственности.

– неготовность сотрудников к организационным изменениям характерна для 5 из 18 стран с которыми у исследуемой организации осуществляется сотрудничество, то есть риск составит 5/18 = 0,28.

– неверное распределение обязанностей работников характерно для 1 из 18 стран. Риск составит 1/18 = 0,05.

– привлечение недостаточно некомпетентных специалистов характерно для 10 из 18 стран. Риск составит 10/18 = 0,5.

2. Низкая эффективность внутреннего аудита специалистов характерна для всех стран. Риск составит 18/18 = 1.

3. недостаточная организация и координация работ.

– нехватка трудовых ресурсов характерно для 7 из 18 стран. Риск составит 7/18 = 0,4.

– падение спроса характерно для 9 из 18 стран. Риск составит 9/18-0,5.

Необходимо отметить, что качественную оценку риска необходимо обязательно проводить в тесной взаимосвязи с его количественной оценкой.

Далее на этапе количественного анализа риска проводятся вычисления количественных значений величин отдельных рисков, а также величины риска по объекту оценки в целом.

Уровень финансового риска является главным показателем оценки уровня финансовой безопасности предприятия, характеризующим степень защиты его финансовой деятельности от угроз внешнего и внутреннего характера. Поэтому оценка уровня риска в процессе управления финансовой деятельностью предприятия сопровождает подготовку практически всех управленческих решений.

Уровень финансового риска характеризует вероятность его возникновения под воздействием определенного фактора риска (или группы таких факторов) и возможных финансовых потерь при наступлении рискового события. С учетом указанного определения формируется конкретный методический инструментарий оценки уровня риска, позволяющий решать связанные с ним конкретные задачи управления финансовой деятельностью предприятия.[1]

Соотношение общей величины заемного капитала любой самостоятельной единицы хозяйственной деятельности к размеру собственного капитала характеризует степень ее финансовой зависимости на определенную дату и называется в различных экономических источниках коэффициентом привлечения, левериджа или финансового риска.

Его упрощенная международная формула:

(1)

где КФР – коэффициент финансового риска;

ЗК – размер заемного капитала;

СК – размер собственного капитала.

Нормативное значение для данного показателя находится в диапазоне 0,5 – 0,8.

Данный коэффициент широко используется различными заинтересованными лицами в процессе оценки хозяйствующего субъекта – потенциальными инвесторами, банками, страховыми организациями, бизнес-партнерами, поставщиками сырья, материалов и комплектующих, товаров и услуг. Указанные заинтересованные лица оценивают способность организации своевременно погашать свою задолженность. Таким образом, посредством данного коэффициента кредитор определяет степень своего доверия к конкретному субъекту хозяйствования и определяет конкретный размер предоставляемой суммы займа или кредита, срок его возврата или расчетов за отгруженные материалы, продукцию или выполненные работы и оказанные услуги.

Сам хозяйствующий субъект также активно использует расчет данного показателя для дополнительного анализа эффективности привлечения заемных средств за несколько прошедших периодов, оценки размера дополнительных ссуд, других источников финансирования своей хозяйственной деятельности.

Так, коэффициент финансового риска по ПАО завод «Красное знамя» составил по состоянию на 31 декабря:

2016 год:(423837 тыс. руб. + + 11406244 тыс. руб.)/ 4395857 тыс. руб. = 2,69;

2017 год:(592729 тыс. руб. + + 12594186 тыс. руб.)/ 5082175 тыс. руб. = 2,59;

2018 год:(746444 тыс. руб. + + 10603953 тыс. руб.)/ 6178518 тыс. руб. = 1,84;

Таким образом, на протяжении исследуемого периода, коэффициент финансового риска не соответствовал нормальному значению, а именно, значительно превышал рекомендуемое значение показателя, что свидетельствует о высокой степени зависимости ПАО завод «Красное знамя» от заемных средств и о снижении привлекательности для потенциальных инвесторов, а соответственно, о высоком уровне финансового риска.

Следующим шагом диагностики рисков является анализ причинно-следственных связей. При проведении анализа решаются несколько задач:

- установление самого фактора связи между появлением риска и следствием его воздействия;

- выявление и сравнительный анализ факторов, влияющих на величину риска;

- определение неслучайного характера выявленных связей.

Для составления прогноза необходимо провести количественную оценку риска, которая может быть рассчитана по формуле:

R = Hn•p, (2)

где R – количественная оценка риска,

Hn – величина потерь,

p – вероятность наступления рискового события.

Следующим шагом необходимо рассчитать коэффициент риска, который определяется по формуле:

(3)

где r – коэффициент риска, то есть максимально возможные потери,

k – собственные финансовые ресурсы предприятия [3].

По эмпирической шкале уровня риска можно будет определить величину риска как вероятность нежелательных потерь (табл. 5).

Таблица 5

Эмпирическая шкала уровня риска

В ПАО завод «Красное знамя» коэффициент риска равен

= 0,29.

Заключение

Таким образом, рассчитанный коэффициент показывает малый уровень риска. Границы 0,1–0,3 вероятностей нежелательного результата принятого решения относятся к «разумному» риску, при котором принимаются хозяйственные решения.

Анализ и диагностика рисков позволяет оценить эффективность управления рисками, сопоставить затраты по реализации методов управления рисками с возможным ущербом при игнорировании данных рисков, и обеспечивает достижение целей организации на рынке путем оперативной корректировки методов воздействия, что особенно важно в условиях нестабильности в экономике.

Библиографическая ссылка