В статье разработана и обоснована авторская методика краткосрочной оценки ликвидности коммерческого банка, основанная на количественном учёте влияния ключевой ставки Банка России на структуру активов и обязательств кредитной организации. В отличие от традиционных нормативных и балансовых подходов предложенная методика ориентирована на выявление процентно-индуцированных кассовых разрывов, возникающих в условиях изменения процентной конъюнктуры даже при формальном соблюдении обязательных нормативов ликвидности. Методологической основой исследования выступают методы эконометрического моделирования и сценарного анализа, позволяющие оценить асимметричную чувствительность отдельных статей баланса к процентным шокам. В рамках методики реализовано стресс-тестирование ликвидной позиции банка при альтернативных сценариях изменения ключевой ставки, что обеспечивает переход от статической оценки ликвидности к риск-чувствительному анализу. Полученные результаты подтверждают ограниченность нормативно-ориентированной оценки ликвидности и обосновывают целесообразность применения разработанной методики в системе оперативного управления активами и пассивами коммерческого банка.
This article develops and substantiates an original methodology for short-term liquidity assessment of a commercial bank, based on the quantitative accounting of the impact of the Bank of Russia’s key interest rate on the structure of the credit institution’s assets and liabilities. Unlike traditional regulatory and balance sheet approaches, the proposed methodology focuses on identifying interest-rate-induced cash flow gaps that arise under changing interest rate conditions, even when mandatory liquidity ratios are formally met. The methodological basis of the research includes econometric modeling and scenario analysis methods, which allow for the assessment of the asymmetric sensitivity of individual balance sheet items to interest rate shocks. The methodology incorporates stress testing of the bank’s liquidity position under alternative scenarios of key interest rate changes, thus providing a transition from static liquidity assessment to risk-sensitive analysis. The results obtained confirm the limitations of normatively oriented liquidity assessment and justify the expediency of applying the developed methodology in the system of operational asset and liability management of a commercial bank.
1. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов. М.: Банк России, 2025. 24 окт. URL: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2026_2028/ (дата обращения: 04.03.2026).
2. Лукьянова М. Е., Бураков И. В. Трактовка понятия «ликвидность коммерческого банка» // Экономика и социум. 2022. № 6-2 (97). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/traktovki-ponyatiya-likvidnost-kommercheskogo-banka (дата обращения: 01.11.2025). EDN: HJYQSL.
3. Пильник Н. П., Поспелов И. Г., Радионов С. А. О пределах влияния ключевой ставки Банка России на показатели российской банковской системы // Проблемы прогнозирования. 2020. № 2 (179). С. 137–147. DOI: 10.47711/0868-6351-179-137-147.
4. Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора: текущий статус и новые задачи. М.: Банк России, 2024. URL: https://asiic.ru/wp-content/uploads/2024/04/bank-rossii.-perspektivnye-napravleniya-razvitiya-bankovskogo-regulirovaniya.pdf (дата обращения: 04.03.2026).
5. Указание Банка России от 10.04.2023 № 6406-У (ред. от 17.04.2025) «О формах, сроках, порядке составления и представления отчетности кредитных организаций (банковских групп) в Центральный банк Российской Федерации, а также о перечне информации о деятельности кредитных организаций (банковских групп)» (зарег. в Минюсте России 16.08.2023 № 74823) [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_444612/ (дата обращения: 04.03.2026).
6. Пустовалова Т. А., Банников А. А. Алгоритм построения таблицы GAP-анализа разрывов ликвидности // Экономика и управление. 2014. № 10 (108). С. 39–45. EDN: TQYBFR.
7. Кузнецов А. Р., Пыткин А. Н. Стресс-тестирование в банковском секторе: ликвидность // Journal of New Economy. 2015. № 3 (59). С. 39–47. EDN: VQXHJL.
8. Банк ВТБ (ПАО). Раскрытие информации [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb.ru/ir/disclosure/ (дата обращения: 02.03.2026).
9. Биджоян Д. С. Стресс-тестирование как инструмент оценки рисков банков: обзор международной практики, методов и методологии // Экономика и научно-исследовательская среда региона (ЭНСР). 2020. № 4 (91). С. 99–117. EDN: YTTRTX.
10. В Сбере предложили ЦБ оценивать банки с помощью стресс-теста. Александр Ведяхин: нужно дополнить методику ЦБ стресс-тестированием // Газета.Ru. 04.07.2025. URL: https://www.gazeta.ru/business/news/2025/07/04/26195990.shtml (дата обращения: 04.03.2026).
11. Концепция надзорного стресс-тестирования кредитных организаций: доклад для общественных консультаций. М.: Банк России, 2025. 17 сент. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/181386/Consultation_Paper_17092025.pdf (дата обращения: 04.03.2026).
12. Прогноз факторов формирования ликвидности банковского сектора для определения лимита по рыночным операциям Банка России на срок 1 неделя (за период с 08.10.2025 по 14.10.2025) [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/statistics/pffl/ (дата обращения: 04.03.2026).
13. Халилова М. Х., Юмина Е. Г. Оценка ликвидности российских коммерческих банков // Финансовые рынки и банки. 2022. № 5. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-likvidnosti-rossiyskih-kommercheskih-bankov (дата обращения: 04.03.2026). EDN: FJWBXP.